日央行終於提起以貨幣政策抗貶值

雖然3月的利率決議中，日本央行終於結束了長達8年的負利率，更是17年來首度升息，但其後日圓不漲反跌，更急速跌破150、155等關口，究其原因，是美日利差仍非常明顯，套息沽空日圓的資金不斷進駐。

雖然日本央行官員在此後不斷出口術希望阻止日圓急速貶值，但市場並不信服這些口頭干預。到了4月26日的利率決議，日本央行竟然對升息只字未提，更發表持續寬松經濟政策的言論，日圓其後便一舉跌至兌美元160水平，再創34年新低。

其後，雖然日本央行在4月29和5月2日兩次出手干預匯市提振日圓，但正如前述，日圓被拋售的根本性原因並未有任何改變，日圓在兩次干預後雖然回升至151水平，但之後又再繼續貶向160水平，根本無助於改變美日利差導致日圓貶值的根本性原因。

直到昨天，日本央行終於有立場上的轉變了。

日本央行行長值田和男在與首相峰田文雄會面後表示，匯率對經濟和通脹會產生重大影響，視這些波動而定，可能需要采取貨幣政策應對措施。

雖然言論上未有直接升息，但以貨幣政策應對匯率變化，是日本央行過去一段時間以來都未有表態的言論，也是市場一直不明為何只以口頭和行動干預匯市但不解決根本性問題的疑慮。

周二，FXTM富拓新推出的小麥合約創下2024年新高！

受基本面因素推動，小麥價格一度達到638。

注：小麥按每蒲式耳定價。1蒲式耳相當於60磅。

本周，在備受期待的WASDE報告發布之前，該軟性商品可能會有更多波動。

注：WASDE是《世界農業供需估算報告》的縮寫。

該報告由美國農業部(USDA)發布。

在我們深入探討小麥價格走勢之前，以下是一些基礎知識：

澳洲聯儲周二(7日)結束了新一屆貨幣政策例會，會議整體保持了對高通膨環境的警惕。

CPI高燒不退：聯儲立場偏鷹

此次會議相關的重要信息包括：

1、基准利率：連續第4次維持在4.35%的12年高位水平不變；

2、會後聲明：預計通膨還需一段時間才能持續進入目標區間……委員會不排除任何(政策)可能性；

美國4月非農就業數據下滑低於預期 比特幣數據利多強勢反彈

上周美國公布焦點經濟數據，首先美國4月ADP新增就業人數來到19.2萬人，優於市場預期，但是低於前期數據，而美國4月失業率則是上升至3.9%，最令市場意外的是美國4月非農新增就業人數只有17.5萬人，紛紛低於預測值與前值，顯示出美國就業市場逐步趨緩，促使聯準會對於利率政策降息預期重燃希望； 比特幣在近期出現空方頭部後一路修正下跌，主因是受到美元的強勢上漲，以及對於聯準會利率降息的落空心態，進而出現大幅修正，而此次就業數據出現轉折跡象，對於未來行情能否同步轉折向上，請市場投資人須多加關注留意。

另一方面，本周美元指數型態受到非農數據不及預期，短線突破高點失敗大幅下跌，目前K棒短線跌深反彈，這波反彈走勢若未能重新站穩105.5上方，則未來有望再度向下修正一段。

本周，我們關注瑞波公司與美國證券交易委員會(SEC)的官司之爭。

SEC對這起曠日持久的訴訟案如何進行答辯，將對加密幣市場產生重大影響。

在我們展開深入討論前，首先來了解一些基礎知識：

什麼是瑞波幣？

瑞波網絡是用於滿足金融服務需求而創建的資金轉移網絡。

瑞波幣是瑞波網絡的基礎加密幣。

瑞波幣的推出時間？

2004年，用於互聯網支付的瑞波支付協議誕生，瑞波幣賬本於2012年首次發布。

瑞波幣的強大功能

瑞波公司創建瑞波幣(XRP)的目的是用區塊鏈和加密貨幣解決現實世界的問題。

關於瑞波幣的一些小知識：

• 你不能通過挖礦獲得瑞波幣。
• 瑞波幣的總供應量上限為1000億枚。
• 大約550億枚在流通中。
• 今年迄今瑞波幣下跌了約12%。
• 較歷史高點下跌逾70%。

前情回顧…

早在2020年12月，SEC起訴瑞波在沒有注冊代幣的情況下銷售數字代幣。

以下是本周市場焦點、您應該重點關注的事件以及可能出現的交易機會。

聚焦英鎊/澳元

本周澳洲聯儲和英國央行會議接踵而至，受此影響，英鎊/澳元預測一周波動率已升至4個月高位。注：該貨幣對近日跌破1.90心理關口，這是1月以來的首次。

據彭博外匯預測模型的數據，本周英鎊/澳元在1.8765 - 1.9191區間內交易的可能性為75%。澳洲聯儲和英國央行對各自利率前景的表述將影響該貨幣對本周收盤在1.9000上方還是下方。

重大事件：

• 周二，5月7日：澳洲聯儲利率決議

由於通膨依然頑固，市場預測澳洲聯儲有78%的可能性在今年9月升息25個基點，在這樣的背景下，澳元持續升值。如果央行會議給升息預期降溫，那麼英鎊/美元或向上反彈，重回今年大部分時間保持的1.900 - 1.950區間內。

備受市場期待的蘋果公司2024財年第二財季（截至3月底）業績出爐，總體表現好於預期。

財報核心數據如下：

• 每股收益(EPS): 1.53美元vs 市場預期5美元
• 總營收：53億美元vs市場預期900.1億美元
• iPhone業務營收:6億美元 vs市場預期 460億美元
• Mac業務營收：75億美元vs 68.6億美元

可以說，整體業績向好，不過也有不盡如人意之處，比如iPhone銷量同比大降10%。分地區看，大中華區營收同比下降8%，至163.7億美元，但降幅不像此前擔憂的那麼大。

周二，FXTM富拓新推出的銅商品合約刷新兩年高位！

受基本面因素推動，銅價突破了每磅4.65美元，越來越接近2022年的歷史高點。

注：COMEX銅價按每磅計價。

在我們探究銅期貨基本面之前，先來了解一些有關金屬銅的小知識：

美元/日圓本周一(29日)出現了500點以上的“蹦極”行情，波幅幾乎與2022年日本政府干預時相當！

日本央行周初到底有沒有出手干預日圓？

美元/日圓周線圖 來源：FXTM富拓MT4平台

財務省副大臣神田真人對問題的表述相對模糊：“我對是否存在外匯干預不予置評。”但對於因應日圓走弱的措施，他說：

“我們准備全年365天、每天24小時做出反應。”

雖然官方表面不認，但這句話很容易聽出弦外之音。而日本央行最新報告帶來了更為可靠的“證據”：其經常賬戶余額的減少幅度比市場預期要大得多。

周一，外匯市場最受矚目的無疑是日圓。