ينبغي على عملاء الشركة دراسة التنبيه عن المخاطر بعناية شديدة. يرجى مراعاة أنه نحن لا نقوم بالكشف والشرح لكل المخاطر المتعلقة بالتداول بالأدوات المالية. على سبيل المثال، لا تشمل هذه الوثيقة على المخاطر المتعلقة بالأدوات المالية مثل العقود CFD. نحن نعرض الطبيعة العامة لمخاطر التداول بالأدوات المالية على أسس عادلة غير مضللة.
وعلى وجه الخصوص، العقود Contracts for Difference ('CFDs') هي منتجات مالية معقدة، ولا تناسب جميع المستثمرين. العقود CFD هي منتجات تستخدم فيها الرافعة المالية التي تفعل عندما تقوم باختيار غلق موضع مفتوح. عند الإستمثار في عقود CFD أنت تتحمل درجة عالية من المخاطر، والتي قد تؤدي إلى خسارة رأس المال المستثر الخاص بك كله.
إذا لم يعرف العميل كل المخاطر المتعلقة بالتداول بكل الأدوات المالية ويدركها تماماً، ينبغي أن لا يمارس أي نشاط تجاري. لن تقدم شركة ForexTime (FXTM) أي مشورات استثمارية فيما يتعلق بالإستثمارات، أو الصفقات الإستثمارية، أو أدوات التداول، ولن تقدم أي توصيات استثمارية. ينبغي على العملاء النظر في أداة التداول من حيث كونه مناسباً لهم وفقاً للحالة المالية والأهداف قبل فتح حساب مع ForexTime (FXTM). إذا كان العميل لا يدرك المخاطر المتعلقة بالتداول بالأدوات المالية، ينبغي أن يستشير مستشار مالي مستقل. وإذا كان العميل مازال لا يدرك هذه المخاطر بعد استشارة المستشار المالي المستقل، لا ينبغي أن يمتنع عن كل التداول. بيع وشراء الأدوات المالية ينطوي على مخاطرة كبيرة للتعرض لخسائر ويجب على كل عميل أن يدرك أن مبلغ الإستثمار قد يزيد أو يقل، ويتحمل العملاء كل الخسائر التي قد تزيد عن المبلغ الأولي للإستثمار بمجرد اتخاذ قرار التداول.
هذا الإخطار لا يكشف كل المخاطر والجوانب الهامة للعملات الأجنبية والمنتجات المشتقة مثل العقود الآجلة، والخيارات، وعقود Contracts for Differences. لا ينبغي أن تتعامل بهذه المنتجات إلا إذا كنت تدرك طبيعتها ومدى تعرضك للخسارة. كما يجب أن تكون مقتنعاً بأن هذه المنتجات مناسبة لك في ضوء الوضع المالي والظروف الخاصة بك. بعض الإستراتيجيات مثل مواضع "spread" أو "straddle" قد تحمل مخاطر كالمواضع الطويلة والقصيرة (مواضع البيع والشراء) البسيطة.
على الرغم من امكانية استخدام الفوركس والأدوات المشتقة لإدارة مخاطر الإستثمار، بعض هذه المنتجات لا تناسب الكثير من المستثمرين. لا ينبغي أن تقوم بأي معاملات مباشرة أو غير مباشرة بالمنتجات المشتقة إلا إذا كنت تدرك كل المخاطر التي تنطوي عليها هذه المنتجات، وتدرك امكانية خسارة كل أموالك. الأدوات المختلفة تقابلها مستويات مختلفة من المخاطرة، وقبل اتخاذ قرار التداول بمثل هذه الأدوات، ينبغي أن تطلع على النقاط التالية:
عند التداول بتطبيق الرافعة المالية، قد يكون للحركة الصغيرة للسوق تأثير كبير على الحساب التجاري الخاص بالعميل. يجب مراعاة أن جميع الحسابات التجارية تحت تأثير الرافعة المالية. على العميل أن يدرك أنه في حالة تحرك السوق عكس اتجاه الموضع المفتوح، قد يخسر العميل أكثر من الأموال المودعة. يتحمل العميل مسؤولية المخاطرة بالموارد المالية المستخدمة واستراتيجية التداول التي يقوم باختيارها.
نحن نوصي بشدة بحفاظ العميل على مستوى الهامش (نسبة الرصيد إلى الهامش اللازم الذي يحسب من المعادلة: الرصيد / الهامش اللازم * 100%) على أن لا يقل عن 1000%. كما نوصي بوضع مستوي وقف الخسارة (Stop Loss) للحد من الخسائر المحتملة، ووضع مستوى أخذ الأرباح (Take Profit) لجني الأرباح عندما لا يستطيع العميل لإدارة المواضع المفتوحة.
يتحمل العميل مسؤولية جميع الخسائر الناتجة من فتح المواضع باستخدام الزيادة المؤقتة للهامش المتاح على الحساب التجاري، والتي حصل عليها نتيجة المواضع المربحة (وقامت الشركة بإلغائها فيما بعد) المفتوحة بأسعار خاطئة (Spike) أو أسعار وردت نتيجة لخطأ واضح.
بعض أدوات التداول تحدث فيها تقلبات كبيرة في حركة الأسعار. ولذلك يجب على العميل أن يدرك أن هناك احتمال كبيرة للخسارة أو الربح. أسعار أدوات التداول المشتقة يتم اشتقاقها من الأصول الأساسية (مثل العملات، والأوراق المالية، والمعادن، والمؤشرات، إلخ). الأدوات المالية المشتقة والأسواق ذات الصلة قد تكون متقلبة للغاية. أسعار الأدوات والأصول الأساسية قد تتقلب بسرعة وعلى نطاقات واسعة، وقد تتسبب في أحداث غير متوقعة أو تغييرات في الشروط، لا يستطيع التحكم فيها العميل أو الشركة. وفي الظروف المعينة للسوق، قد لا يكون من المستحيل تنفيذ أمر العميل بالسعر المعلن عنه، ما يؤدي إلى الخسائر. سوف تتأثر أسعار الأدوات والأصول الأساسية بأمور أخرى، مثل التغييرات في العرض والطلب، أو البرامج الحكومية، والزراعية، والتجارية، والأحداث السياسية الدولية، والإقتصادية، وبعض الخصائص النفسية المعلقة بالسوق. ولذلك، لا يمكن لأمر وقف الخسارة أن يضمن حد الخسارة.
يقر العميل أنه يعلم ويوافق على أنه بغض النظر عن أي معلومات قد تقدمها الشركة، من الممكن أن تتقلب أسعار الأدوات إلى الأعلى أو الأسفل، ومن المحتمل أن تصبح الإستثمارات لا قيمة لها. ويعود ذلك إلى نظام الهوامش المطبق على التداول، والذي يشمل بشكل عام وديعة أو هامش صغير نسبياً بالمقارنة بقيمة العقد الإجمالية، بحيث يكون للحركة الصغيرة في السوق تأثيراً كبيراً بصورة غير متناسبة مع تجارة العميل. في حالة حركة السوق في اتجتاه العميل، يستطيع العميل الحصول على أرباح كبيرة، ولكنه بنفس السرعة أن يخسر مبلغ الوديعة، بل والتعرض لخسارة إضافية كبيرة.
هناك العديد من أنواع الخيارات المختلفة ذات خصائص مختلفة، وفقاً للشروط التالية.
شراء الخيارات:
ينطوي شراء الخيارات على مخاطر أقل من بيعها، لأنه في حالة تحرك سعر الأصول الأساسية في عكس الإتجاه، تستطيع ببساطة إلغاء الخيار. أقصى خسارة يمكن أن تتعرض له يقتصر على تكلفة عقد الخيار، بالإضافة إلى الرسوم أو عمولات للتحويل. ومع ذلك، إذا قمت بشراء الخيار بعقود مستقبلية، وفي وقت لاحق قمت بتفعيل هذا الخيار، سوف تحصل عليه في المستقبل. وسوف يعرضك هذا للمخاطر الواردة في قسم العقود الآجلة والإلتزامات المتعلقة بالإستثمارات.
كتابة الخيارات:
كتابة الخيارات تحمل مخاطر أكبر بكثير من شراءها. فمن الممكن أن تتحمل مسؤولية الهامش للحفاظ على الموضع وقد تتعرض لخسارة تزيد عن القسط المستلم. بكتابة أحد الخيارات، أنت توافق على الإلتزام قانونياً بشراء أو بيع الأصول الأساسية في حالة تفعيل عقد الخيار ضدك بعد تجاوز سعر السوق سعر التنفيذ. إذا كنت تملك الأصول الأساسية التي قمت بالتعاقد على بيعها (عندما يتم تعريف الخيارات كعقود خيارات مغطاه)، تقل المخاطر. إذا كنت لا تملك الأصول الأساسية (الخيارات الغير مغطاه)، قد تكون المخاطر غير محدودة. ينبغي أن يقوم بكتابة عقود الخيارات غير المغطاه أصحاب الخبرات الواسعة فقط، وفقط بعد الحصول على كل التفاصيل الشروط المطبقة والمخاطر المحتملة.
العقود CFD المتوفرة في الشركة للتداول هي صفقات فورية غير قابلة للتسليم، تتيح الحصول على أرباح من التغييرات في أسعار العملات، والسلع الأساسية، ومؤشرات سوق الأوراق المالية، وأسعار الأسهم، والتي تسمى الأدوات الأساسية. في حالة تحرك الأداة الأساسية في اتجاه العميل، يستطيع العميل الحصول على أرباح جيدة، ولكن في حالة تحرك السوق في الإتجاه المعاكس، قد يتعرض لخسارة قيمة الوديعة، وغيرها من الرسوم والتكاليف الإضافية. وبذلك، يجب على العميل أن لا يشارك في التداول بعقود CFD إذا لم يكن على استعداد خسارة كل الأموال التي يقوم باستثمارها، بالإضافة إلى الرسوم والتكاليف الإضافية.
الإستثمار في عقود CFD يحمل نفس المخاطر الواردة في جزء الإستثمار في العقود الآجلة أو عقود الخيارات، ويجب عليك أن تتعرف عليها جيداً. أيضاً عند التداول بعقود CFD يجب أن تدرك جيداً الآثار المترتبة على ذلك، كما هو موضح أسفل.
التداول بعقود CFD، وعملات الفوركس، والمعادن الثمينة من الصفقات خارج البورصة. في حين أن بعض الأسواق خارج البورصة تعتبر أسواق عالية السيولة، قد تنطوي الصفقات خارج البورصة والمشتقات الغير قابلة للتحويل على مخاطر أكبر من مخاطر الاستثمار في العقود بالبورصة نظراً لأنه لا توجد أي بورصة يمكن إغلاق مركز مفتوح بها. وقد يكون أيضاً من المستحيل تصفية أي موضع موجود لتقييم قيمة الموضع الناشئ عن أي صفقة تتم خارج البورصة أو لتقييم التعرض للمخاطر. وبالنسبة لأسعار العرض والطلب، فإنها لا تحتاج إلى أن نقوم بتحديدها، وحتى إذا تم تحديدها، فإنه سيتم تحديدها من قبل الديلر، ومن الصعب التحقق من كونها أسعار عادلة.
فيما يتعلق بالعمليات التجارية بعقود CFD، وعملات الفوركس، والمعادن الثمينة في الشركة، تستخدم الشركة تطبيقات التداول للمعاملات بعقود CFD التي لا ينطبق عليه مفهوم التبادل، لأنه ليس مرفق تجاري متعدد الأطراف (Multilateral Trading Facility)، ولا يتمتع بنفس الحماية.
معاملات استثمار الديون المشروطة التي تستخدم فيها الرافعة المالية تتطلب منك إجراء سلسلة من الدفعات للشراء، بدلاً من دفع سعر الشراء الكامل فوراً. تعتمد المتطلبات الهامشية على الأصول الأساسية لأداة التداول. المتطلبات الهامشية يمكن أن تكون ثابتة، أو تحسب من السعر الحالي لأداة التداول الأساسية، ويمكن الإطلاع عليها على الموقع الإلكتروني للشركة.
إذا كنت تقوم بالتداول بالعقود المستقبلية، أو عقود CFD، أو ببيع عقود الخيارات، قد تتعرض لخسارة الأموال التي أودعتها لفتح موضع والحفاظ عليه. إذا تحرك السوق ضد الإتجاه الذي اخترته، قد تحتاج إلى دفع أموال إضافية كبيرة في وقت قصير للحفاظ على الموضع المفتوح. إذا لم تتمكن من القيام بذلك في الوقت المحدد، قد يتم تصفية الموضع، وستكون مسؤولاً عن العجز الناتج. تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا يجب عليها إخطار العميل في حالات حدوث "Margin Call".
حتى إذا لم يتم استخدام الرافعة المالية في عملية التداول، قد يلزم في ظروف معينة القيام بدفع ما يزيد عن المبلغ الذي أدخلته عند ابرام العقد.
معاملات استثمار الديون المشروطة التي لا يتم تداولها بموجب قواعد التبادل والإستثمار المنظمة قد يعرضك لمخاطر كبيرة.
هذا الإخطار مقدم لكم وفقاً للقوانين المعمول بها.