每日金融市場分析

過去幾周對澳元來說無疑是艱難的！

今年初至今，歐元兌G10貨幣幾乎全線走弱，澳元兌美元下跌近5%。

由於上周五發布的美國非農就業數據大超預期（1月份新增非農就業人數35.3萬），澳元/美元收盤下跌近1%且進入新的一周還在延續跌勢。此外，經濟增長擔憂和通脹放緩跡象已然令澳元承壓。

美元方面，隨著市場對美聯儲短期內開啟降息的預期減弱，美元料繼續走強，這意味著澳元可能進一步受挫。

以下是我們關注澳元/美元的3個原因:

• 澳洲聯儲利率決議

市場預期澳洲聯儲將在2月6日的政策會議上按兵不動，將官方現金利率維持在4.35%。

澳大利亞2023年第四季度通脹壓力大幅放緩增強了人們對央行下一步將啟動降息的押注，通脹降溫加之經濟前景不穩定可能會給央行內部鴿派人士帶來更多支持。

交易員目前預計，澳洲聯儲6月份降息的概率為67%， 8月降息的可能性已被完全消化。

• 如果央行有鴿派論調，並暗示其下一步行動是開始降息，澳元可能會走弱。
• 如果央行維持鷹派立場，並表示有意在更長時間內保持較高利率，則可能會推動澳元走高。

• 美元波動性

美元波動性上升或是本周的一大主題，因為投資者不僅要消化上周五強勁的美國就業數據，還將迎接新的重磅數據和美聯儲官員講話。

最大的事件風險是周五揭曉的美國CPI修正值。正如我們在本周展望報告中所強調的那樣，如果該指標出現重大修正，可能會顯著影響美聯儲降息預期。

在作者下筆時，交易員們預測美聯儲5月降息的概率為77%， 而6月降息的可能性已完全被消化。

最新出爐的數據和美聯儲官員的講話料會引發上述預測概率波動。

• 如果整體數據和美聯儲官員的講話提振美元，那麼會拖累澳元/美元走低。
• 如果美元回落，澳元/美元可能獲得技術性反彈。

• 技術面因素

在澳元/美元日線失守0.6550支撐位後，空頭加大反攻力度。目前，匯價全面跌破50日、100日和200日均線，MACD指標也運行在零軸下方。澳元趨於進一步下行，但相對強弱指數(RSI)顯示市場處於超賣狀態。

• 若澳元/美元持續受到100日均線壓制，後市可能下探6430和 0.6410。
• 若該貨幣重回6550上方，則接下去反彈目標上看200日均線所在的0.6570。