每日金融市場分析

全球主要央行將陸續召開12月會議，本周二和周三澳洲聯儲和加拿大央行將公布利率決議，然後下周我們將迎來聯準會、歐洲央行和英國央行會議。美國最新的通膨數據將在聯準會會議的前一天發布，屆時市場可能風起雲湧。臨近年末，市場氣氛緊張，央行決策和指引影響重大。

聯準會主席鮑威爾上周有些鴿派意味的講話提振了股票等風險資產，看上去他對央行最終推動通膨回歸目標水平有信心。聯準會現在似乎希望避免因進一步激進升息導致經濟陷入衰退。從市場看，美元和美債收益率近期大幅下跌令金融環境有所放松，同時也削弱了央行抑制通膨的努力。美元指數上周快速回落，跌破8月以來的低點。

市場預計澳洲聯儲將把現金利率上調25個基點至3.10%。該行5月升息25個基點，之後連續四次升息50個基點，10月和11月升息步伐放緩至25個基點。通膨仍然過高，預計本季度將達到8%，距離2% -3%的目標區間還有一段距離。而且隨著中國經濟動力減弱，外部風險加劇。對利率敏感的澳元需要攀升至0.68上方，才能進一步上行至200日均線(0.6921)， 200日均線自6月以來構成強大阻力。

市場對加拿大央行周三升息25個基點還是50個基點存在意見分歧。一方面經濟增長保持韌性、通膨居高不下可能會促使央行上調利率50個基點至4.25%，另一方面房地產市場的放緩和高企的私人債務水平讓決策者感到擔憂。這意味著，央行可能發出中性指引，加元或承壓，尤其是如果央行官員指出基准利率已非常接近本輪周期峰值的話。技術圖表信號指向不一，美元/加元近期反彈，但受阻於1.36一帶。

中國將於周一發布財新服務業PMI，但人們的關注焦點仍集中於疫情動態清零政策和經濟政策的新動向。貿易方面，預計以美元計的出口額同比降幅擴大，反映出美國和歐洲高通膨和經濟減速的影響。11月PPI和CPI將於周五發布的，預計PPI繼續下滑， CPI與上月持平，略高於2%。美元/離岸人民幣上周大幅下挫，若美元繼續走弱，可能對澳元和紐元提供支撐。

 

12月5日星期一

• 人民幣 中國財新服務業PMI（11月）
• 歐元 歐元區Sentix投資者信心指數（11月）
• 歐元 歐元區零售銷售（10月）
• 美元 ISM服務業PMI（11月）

12月6日星期二

• 澳元 澳洲聯儲利率決議和聲明
• 歐元 德國工廠訂單（10月）

12月7日星期三

• 澳元 澳大利亞GDP（第三季度）
• 人民幣 中國貿易賬、進口和出口數據（11月）
• 歐元 歐元區GDP（第三季度）
• 加元 加拿大利率決議和聲明

12月8日星期四

• 日圓 日本GDP（第三季度）
• 澳元 澳大利亞貿易賬（10月）
• 美元 美國上周初請失業救濟人數
• 美國WTI原油 EIA原油庫存報告

12月9日星期五

• 人民幣 中國CPI、PPI（11月）
• 美元 美國PPI （11月）
• 美元 美國密歇根大學消費者信心指數（12月）

澳元 日元 加元 英鎊 美元