每日金融市場分析

請系緊安全帶，本周是金融市場的關鍵一周。

三大央行將在18小時內相繼發布利率決議，一系列重要經濟數據密集出爐，包括美國1月非農就業人數和ISM制造業和服務業指數、歐元區通膨和GDP。

此外還有蘋果、亞馬遜、谷歌母公司Alphabet和Meta等科技巨頭財報重磅來襲。風險事件如此密集，肯定會在市場掀起大風大浪。

鑒於目前市場已基本消化了央行利率決定，即聯準會縮小升息幅度至25個基點，歐洲央行和英國央行各升息50個基點，相比實際升息幅度，央行聲明和新聞發布會或許更受矚目。FOMC的態度和立場將受到會前關鍵數據影響。聯準會會議落幕後，周五我們將迎來美國就業數據和ISM服務業數據。

通膨回落和經濟疲軟的跡象強化了聯準會未來以較小幅度升息的可能性。值得注意的是，FOMC具有投票權的票委即將進行輪換，屆時成員立場政策立場可能向鴿派傾斜。眼下，美國通膨峰值已過，但勞動力市場依然強勁且相對緊張。這意味著未來幾個月薪資上漲壓力加劇，央行對此將保持高度警惕，可能不會像市場預期的那樣今年底開始降息。在這種情況下，美元將獲得買盤支持，股市回吐年初以來的漲幅。

歐洲方面，由於核心通膨仍處於高位且粘性很強，預計歐洲央行將保持鷹派立場。市場押注2024年中以後利率將回落到去年12月會議前水平，不過拉加德在新聞發布會後的講話可能推升升息預期。該行3月份會議上或再升息50個基點，從而帶動歐元再創周期新高。

英國央行的情況與以上兩大央行略有不同。英國與美國面臨同樣的就業市場緊張問題，但其對通膨高企的擔憂更像歐元區。英國貨幣政策委員會(MPC)的最新預測料顯示經濟略微衰退，通膨放緩。英國央行內部鴿派力量開始占上風，央行對前景的展望可能回歸更為溫和的立場。最近幾周，英鎊兌美元相對堅挺，但很難突破1.24-1.25中段。

 

1月30日 星期一

• 歐元 德國GDP（第四季度）
• 歐元 歐元區消費者信心指數(1月)

1月31日 星期二

• 日圓 日本失業率(12月)
• 人民幣/澳紐元 中國官方制造業、非制造業PMI (12月)
• 歐元 歐元區GDP（第四季度）
• 歐元 德國消費者價格指數CPI通膨率 (1月)
• 美元 美國消費者信心指數 (1月)
• 美股 埃克森美孚、輝瑞、麥當勞第四季度財報

2月1日星期三

• 紐元 新西蘭失業率（第四季度）
• 人民幣/澳紐元 中國財新制造業PMI (1月)
• 歐元 歐元區消費者價格指數CPI通膨率 (1月)
• 美元 美國ADP就業報告 (1月)
• 美元 ISM制造業PMI (1月)

2月2日星期四

• 美股 Meta第四季度財報
• 美元 美國一月FOMC利率決議
• 美元 聯準會主席鮑威爾發表講話
• 英鎊 英國央行利率決議
• 英鎊 英國央行行長貝利講話
• 歐元 歐洲央行利率決議
• 美元 美國上周初請失業救濟人數
• 歐元 歐洲央行行長拉加德發表講話

2月3日星期五

• 美股 蘋果、Alphabet、亞馬遜第四季度財報
• 人民幣/澳紐元 中國財新服務業PMI (1月)
• 美元 美國非農就業報告(1月)
• 美元 ISM服務業PMI(1月)

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