每日金融市場分析

超級央行和經濟數據重磅周

本周又是央行會議攜重磅數據來襲的關鍵一周。首先是周二歐元區、英國和美國的10月標普全球採購經理人指數出爐，然後加拿大央行和歐洲央行分別於周三和周四宣布貨幣政策決定，本周後半段我們將迎來美國第三季度GDP初值和聯準會看重的通膨指標-PCE物價指數。

近來金融市場動蕩不安，經濟衰退和通膨擔憂依然是主要影響因素，與此同時中東局勢持續緊張導致股市資金流出。投資者繼續密切關注以色列-哈馬斯衝突和美國政局相關消息。以色列繼續為地面行動做准備，此外該國北部邊境發生多輪小規模衝突，黎巴嫩真主黨日益卷入衝突。

隨著戰事升級的風險加大，原油價格繼續走高，金價也飆升10%，達到五個月高點。在地緣政治和市場不確定時期，黃金被視為保值資產。避險情緒帶來的提振作用超過了美債實際殖利率(即經通膨因素調整後的殖利率)大幅上升對黃金的不利影響。一般來說，實際債券殖利率升高會推低金價，因為它降低了零孳息黃金的吸引力。過去一年來創紀錄的央行買盤也支撐了金價，金價試圖突破2000美元關口，邁向今年5月以來的高點2067美元，不過黃金市場目前看上去有些超買。

除地緣政治因素外，美國經濟數據強於預期，人們繼續關注美債殖利率走勢。10月PMI和第三季度GDP初值將考驗宏觀經濟增長動力能否保持下去。雖然美國經濟增長強勁，但金融環境趨緊可能會導致經濟活動在年底前減弱。預計歐元區和英國PMI也將全面處於收縮狀態，歐洲央行可能保持按兵不動，市場普遍認為利率已達到峰值。若該行暗示12月仍可能實施最後一次升息，那麼將提振歐元反彈。

美股財報季進入高峰

美國第三季度財報季如火如荼地展開，Alphabet、微軟和Meta等科技巨頭將在股市動蕩環境下公布業績。Meta旗下擁有臉書和Instagram等品牌，是今年表現最好的美股之一，在經歷了2022年大跌之後今年迄今暴漲逾150%。投資者的注意力將再次集中在其元宇宙業務—現實實驗室。

本周財曆焦點

10月23日周一

恆指 - 港股恆指因假期休市

10 月 24 日周二

• 澳元 - 澳洲制造業和服務業PMI(10月)
• 英鎊 - 英國失業率、申請失業金人數(8月/ 9月)
• 歐元 - 歐元區制造業和服務業PMI(10月)
• 英鎊 - 英國制造業和服務業PMIs (10月)
• 美元 - 美國制造業和服務業PMIs (10月)

10 月 25 日周三

• 美股 - 谷歌母公司Alphabet、微軟第三季度財報
• 澳元 - 澳洲CPI通膨率(第三季度)
• 歐元 - 德國 IFO商業信心指數(10月)
• 加元 - 加拿大央行10月利率決議
• 加元 - 加拿大央行行長麥克勒姆發布講話

10 月 26日周四

• 美股 - 臉書母公司Meta第三季度業績
• 歐元 - 歐洲央行10月利率決議
• 美元 - 美國上周初請失業金人數
• 美元 - 美國耐用品指數(10月)、第三季度GDP
• 歐元 - 歐洲央行行長拉加德發布講話
• 原油 - EIA原油庫存報告

10 月 27日周五

• 美股 - 亞馬遜第三季度業績
• 日元 - 東京CPI通脹率(10月)
• 美元 - 美國PCE物價指數通膨率 (9月)