每日金融市場分析

上周五公布美國非農就業人數超預期成長，失業率重回紀錄低點附近，市場預期聯準會5月升息25基點可能性已達到75%左右。

通膨率將確認5月升息？

本周，投資者注意力轉向周三發布的最新消費者價格指數(CPI)，該數據將影響聯準會未來的貨幣政策，也就是在非農數據基本支持5月再次升息之後，市場將在通膨率表現再來確認5月是否升息。美國整體通膨率已連續8個月放緩，預計進一步向2%的政策目標回落，但核心通膨依然頗具粘性，尤其是月率數據，市場預計3月核心CPI環比上漲0.4%。

聯準會3月會議紀要也將於周三出爐，聯準會在上一次會議上將聯邦基金利率上調25個基點，市場普遍認為有鴿派升息的意味。不過，點陣圖顯示央行官員們對今年政策前景的看法仍較強硬。銀行業動蕩目前有所緩解，市場焦點重新轉回持續的高通膨壓力。這無疑有助於提振近期疲軟的美元，美元已自一個月前（3月初）的高點下跌逾3%。

隨著經濟成長和衰退擔憂加劇，最近市場對疲軟數據變得更加敏感。全球大多數央行要麼暫停升息（澳洲聯儲、加拿大央行），要麼接近升息周期尾聲(聯準會、紐西蘭聯儲)。相比之下，歐洲央行和英國央行仍表示准備繼續升息，歐元和英鎊今年以來走勢強勁，上周歐元/澳元和英鎊/澳元等交叉盤刷新周期高點。

加拿大利率決議或不升息

本周，加拿大央行召開議息會議，預計繼續維持利率不變，但高企的薪資數據可能會讓央行感到不安，薪資成長將阻礙其抑制通膨的努力。另一方面，銀行業風波過後，全球經濟成長下行風險更加突顯，這意味著降息可能即將到來。投資者關注加拿大央行對銀行業動蕩的看法，從中尋找該行下一步行動的線索。美元/加元近期跌勢在1.34關鍵趨勢支撐位附近獲得緩解，目前短線反彈，阻力位見1.3526。

本周財經日曆 - 重點事件/數據

4月10日星期一

• 日元：日本經常賬戶 (2月)
• 美元：IMF會議開幕，直到4月16日
• 歐元：歐元區Sentix投資者信心指數(4月)

4月11日星期二

• 澳元：澳大利亞西太平洋消費者信心指數(4月)
• 人民幣/澳紐元：中國消費者價格指數CPI通膨率 (3月)
• 歐元：歐元區零售銷售(3月)

4月12日星期三

• 日元：日本生產者價格指數PPI(3月)
• 美元：美國消費者價格指數CPI通脹率 (3月)
• 加元：加拿大央行4月利率決議
• 加元：加拿大央行行長麥科勒姆發布講話

4月13日星期四

• 美元：FOMC 3月的會議紀要
• 澳元 ：澳洲就業人數變化、失業率 (3月)
• 人民幣/澳紐元：中國進口、出口、貿易賬 (3月)
• 英鎊：英國經濟增速GDP (2月)
• 歐元：歐元區工業產出 (2月)
• 歐元：歐洲央行貨幣政策會議紀要
• 美元：美國上周初請失業救濟人數
• 美元：美國生產者價格指數 PPI (3月)
• 美元：EIA原油庫存報告

4月14日星期五

• 美元：美國零售銷售(3月)
• 美元：美國工業產出(3月)
• 美元：美國密歇根大學消費者信心指數(4月)