每日金融市場分析

繼“吞噬”和“孕線”之後，我們本期將繼續為大家帶來另一種並不為人熟知的雙K線形態。

因為K線實體長度和視覺神似的原因，此種形態得名為“雙燭反轉”(2 Bar Reversal)。

雙燭反轉在技術圖表中並非罕見的K線組合，但TA並不經常作為一個典型的形態出現在常規的技術交易教科書中。

重要原因之一是在於，由於其驟漲驟跌的劇烈模式代表著市場人氣的急劇反轉，即便看到這種組合，交易者也早已被多空力量“聲嘶力竭”的對撼給震暈了。

不過盡管這種組合代表著行情的“混亂”，但TA卻是一種非常可靠的反轉模式；即便不能完全逆轉行情方向，也有可能發展成為主趨勢的階段修正和回撤。

什麼是雙燭反轉？

雙燭反轉由兩根K線組成，滿足形態“合格”要求的標准相對較高：

1、連續的兩根K實體比前後一段時間其他的K線明顯更長；

2、兩根K線實體必須遠比影線要長；

3、兩根K線長度大致匹配，第二根K線可以略長於第一根K線，也可略短於第一根K線。

當一段下跌行情走到底部，隨後先是出現一根大幅殺跌的長陰棒，之後又以類似的實體幅度收出一根長陽線，這樣一個經典的底部雙燭反轉就出現了；

同樣的，當一段上升行情來到高位，先是出現一根氣貫長虹的長陽線，隨後再來一根烏雲蓋頂的長陰棒，那麼這就是頂部雙燭反轉。

現貨黃金去年3月在俄烏戰事爆發後的漲勢末端就是一個十分典型的頂部雙燭反轉，它具備了以上所有3點特征：

現貨黃金XAU/USD日線圖 圖表來源：FXTM富拓

理論上，雙燭反轉類似於吞噬線，但又區別於吞噬線，差異就在於第一根K線，前者必須也是較長的實體K線，而吞噬線就沒有這樣的要求。

雙燭反轉的背後含義

雙燭反轉的價格動作主要表明牛熊之間的激烈沖突，而且多空力量輪流坐莊。前一根K線的代表著原有市場趨勢的慣性，同時單邊情緒發展到了極致；第二根K線則代表著逆向力量的大反攻：

1、當頂部雙柱反轉出現時，多方率先展開帶有成交明顯放大的強烈攻勢，但伴隨著上攻力量的釋放完畢，市場來到了相對敏感的臨界點；

2、隨後沉寂許久的空方突然吹響反攻的集結號，在拒絕價格進一步抬高的同時，突然發現多方已打完最後的子彈，並很快毫無顧忌地攻城略地。

底部雙燭反轉情況卻完全相反，空方乘勝追擊後被多方狙擊形成逆轉。

如何交易雙燭反轉？

一、孤立的雙燭反轉交易

以上述去年金價沖頂的過程為例，市場在高位滿足了頂部雙燭反轉的所有條件。

現貨黃金XAU/USD日線圖 圖表來源：FXTM富拓

雖然金價漲勢在最後的上攻過程相對“孤立”，但在點位上，恰好幾乎與2020年創下的歷史高點齊平。

具體交易層面來看：

1、入場點：以現價最終突破雙燭反轉第二根K線影線頂端/末端作為進場點；

2、止損點：以市場再度創出新高/新低為止損條件；

3、止盈點a：由於雙燭反轉後市場振幅相對較大，且走勢較為開放，審慎的交易者首先可在與止損幅度相當的盈利水平設置保護止盈。若在該位半數了結頭寸，那麼即便之後的價格運行未如預期，並以止損告終，交易仍能保持盈虧平衡。

止盈點b：由於雙燭反轉本身代表著原有趨勢力量的退潮，因此理論上，市場將至少將回撤至前一個波段的起始點。在金價的案例中，市場高位反轉後，也恰好在先前漲勢的波段起點位置再次反彈。

止盈點c：如果市場在實現反轉後繼續形成新的趨勢，那麼可根據新的行情特征繼續進行交易。在金價案例中，市場就形成了新的下行通道。富有經驗的交易者在價格運行至圖表右側下方的通道下軌處時，必然會加倍謹慎。

二、雙燭反轉的綜合應用

雙燭反轉當然也可結合市場背景進行綜合考量。

紐元/美元去年構築大底的過程也可發現雙燭反轉的身影。紐元在2022年4月後形成了寬幅下降通道，直至10月運行至通道下軌。

紐元/美元NZD/USD 4小時圖 圖表來源：FXTM富拓

此時匯價在技術支撐附近震蕩收斂，跌勢逐漸放緩。形態上，有構築下降楔形的潛質；與此同時，技術指標持續給出底部抬高的底背離信號，亦暗示至少是反彈機會。

仔細觀察不難發現，匯價在一次下探過程中形成了經典的潛在雙燭反轉形態。

如果了解雙燭反轉的特性，交易者可在楔形突破前就收到“轉勢”的警訊，而從後續行情發展來看，看漲雙燭反轉的過程也形成了中期跌勢的最低點。

如果你足夠細心，會發現紐元的日線圖中，也出現了兩次底部雙燭反轉。而若能在4小時圖表信號發出時即使入場，則可斬獲巨大盈利。

紐元/美元NZD/USD日線圖 圖表來源：FXTM富拓

小結

最後總結一下雙燭反轉的一些特點：

1、該組合意味著原有市場趨勢逐漸式微，提示市場方向即將反轉！

 

2、當雙燭反轉出現在行情發展縱深，也就是在漲勢高位/跌勢低位時，信號成功可能更大。

 

3、在大部分情況下，該模式意味著趨勢的短期變化，因此上文建議設置匹配止損的保護止盈。

 

4、雙燭反轉可以在任何時間框架的技術圖表中加以識別，在長時間框架圖表中的轉向更具有應驗的參考性。

 

5、雙燭反轉代表市場情緒高潮階段的變化，因此需要進行足夠的交易歷練。

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