每日金融市場分析

美元指數(_DXY)&旗形

 

在今年的美元指數走勢(日線圖)中，旗形整理曾反復出現。在聯準會加息主導的波瀾壯闊的漲勢背景下，美指多次調整多以溫和且有韻律的震蕩方式形成旗形整理。

先來簡要回顧旗形突破交易的幾個關鍵點(若需細節展開，可參閱往期內容)——

美元指數日線圖

圖片來源：FXTM富拓平台

 

形成要素：1、旗桿；2、旗面；3、突破

交易方式：1、入場點：突破“旗面”；2、目標點：旗面末端為起點(非突破點)，與旗桿等長；3、止損點：打破旗面末端瞬間

輔助判定：1、結合走勢；2、結合技術指標；3、結合成交量

 

在圖中所有的突破案例中，形態自然全部滿足形成要素，且最終的突破行情幅度都超過了最初旗桿的高度。

在標准旗形1中，旗形回撤接近初始上升通道下軌，受到多方有力支撐；標准旗形2案例同樣恰好止跌於通道下軌。信號旗形的上破伴隨著MACD的金叉吹響了集結號。另外，在所有成形的旗形整理案例中，MACD信號線未曾跌入零軸下方，為行情趨勢指明了強勢方向。

「失敗」案例

失敗案例的總結和規避或許是本期欄目最重要的部分，這是決定交易者在完成數十筆同類交易後到底能否穩定盈利的關鍵。

在標准旗形4案例中，「失敗」並非指旗形突破後夭折，而是形態沒有滿足形成要素：潛在的旗形整理在旗面末端未能守住低點。另外，我們在之前的分享中也曾著重指出，旗形的回撤幅度不可喧賓奪主，特別是該案例的回撤甚至打破了原有趨勢，MACD信號線跌破零軸也在預示趨勢的變化。

如果注意到這些信號，投資者完全可以避免過早入場的錯誤。

 

美元/日圓(USDJPY)&楔形

美元/日圓今年的交易則多次出現楔形整理。在日本央行義無反顧的寬松政策主導下，美日的回撤會以空方的日漸式微而終結；而漲勢過度延伸後又會以反轉楔形的方式完成空頭宣洩。

美元/日圓日線圖

圖片來源：FXTM富拓平台

回顧楔形交易的幾個關鍵點——

形成要素：1、判斷趨勢；2、形成同向且收斂的支撐、阻力線；3、上破阻力線/下破支撐線

交易方式：1、入場點：突破下降楔形阻力線(跌破上升楔形支撐線)的瞬間；2、目標點：以突破點為起點，楔形最初、最長一個波段的映射長度；3、止損點：楔形運行方向的末端

輔助判定：1、結合走勢；2、結合技術指標；3、結合成交量

在圖中的突破案例中，下降楔形1和上升楔形全部滿足形成要素，而且前者的形態突破得到MACD零軸上方金叉的確認。上升楔形則沿中期通道上軌推進並最終下破，突破後漲跌幅度也都滿足了理論盈利目標。

“失敗”案例

在下降楔形2案例中，匯價雖然也在中期通道上軌形成下降楔形，但最終同樣沒有發出上破信號，而是向下跌破支撐線，宣示形態構築不成立。

 

現貨黃金(XAUUSD)&菱形

面對聯準會收緊貨幣政策，通膨起勢，以及地緣風險全面爆發等諸多重大變數，貴金屬走勢頻繁往復催生了菱形反轉形態在上半年兩次現形。

現貨黃金日線圖

圖片來源：FXTM富拓平台

還是先來回顧菱形交易的幾個關鍵點——

形成要素：1、原有趨勢；2、振幅擴張至收斂的過程；3、逆原有趨勢突破阻力線/支撐線

交易方式：1、入場點：菱形右側(後半部分)收斂過程至少兩次觸及形態邊緣後的突破；2、目標點：菱形縱向總高度即為突破點至目標位的理論高度；3、止損點：回破另一側最近一個波段末端

輔助判定：1、結合走勢；2、結合技術指標；3、結合成交量

圖中菱形1和菱形2均兌現了原先趨勢的反轉和理論目標，過程清晰甚至不需額外的輔助判定。

“失敗”案例：無

菱形作為非常典型的反轉形態，由於整理過程具有獨特性，因此兌現的概率很高。不過該形態的識別仍是其交易的最大難點，往往在醞釀或突破時還存在同時打造其他形態的可能，這就需要交易者格外注意。

醞釀中的整理形態

最後，留給投資人兩個小課題——跟蹤並觀察：

1、現貨黃金日線能否形成上升楔形？

現貨黃金日線圖

圖片來源：FXTM富拓平台

2、歐元/日圓日線能否打造下降旗形？

歐元/日圓日線圖

圖片來源：FXTM富拓平台

通過對潛在形態的持續跟蹤，一方面大家可進一步測試自己對於上述整理形態的交易應用掌握程度。而以上兩者除外，投資人也不妨尋找更多整理形態即將帶來的全新交易機會！

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