每日金融市場分析

以下是本週市場焦點、您應該重點關注的事件以及可能出現的交易機會。

 

聚焦外匯市場

本週，「超級央行週」重磅來襲，聯準會、英國央行和日本央行將接連登場公佈貨幣政策。在如此關鍵的一周之前，美元/日圓和英鎊/美元的隱含波動率上升也在情理之中。

美元指數(USDInd)已回落到年初低點附近，這令其他貨幣面臨的壓力顯著緩解。聯準會作為全球最具影響力的央行，其貨幣政策及前景對全球資產有深遠影響，市場關注聯準會本週勢將啟動降息週期，降息幅度和點陣圖預測將成關注焦點。

此外，美國特勤局週日在佛州西棕櫚灘的高爾夫球場附近對一名持槍男子開火，川普安然無恙，據悉這是針對川普的疑似未遂暗殺，黃金價格於是再創紀錄新高並刷新至2588.95美元。

 

重大事件

• 9月18日（週三）：聯準會利率決議

市場普遍預期聯準會將自2020年以來首次下調基準利率。看起來降息25個基點的可能性較大，但降息50個基點的機率也達到45%。如果聯準會意外實施50個基點的大幅降息，那麼美元指數可能會跌向100.00關口。

市場目前定價聯準會將在聖誕節前降息100個基點（包括9月份的25個基點），該行年內累積降息125個基點（在FOMC剩下的兩次會議上每次降息50個基點）的機率為62%。市場降息預期的重大搖擺將影響各類資產：黃金、股票、外匯、債券，甚至加密貨幣。

• 9月19日（週四）：英國央行利率決議

與聯準會不同，外界普遍預期英國央行將在本次會議上保持按兵不動。與聯準會相比，預計英國央行降息步伐相對緩慢，這使得英鎊成為2024年迄今對美元表現最好的G10貨幣（英鎊兌美元年初至今上漲3.25%）。英國央行料維持5%基準利率不變，投資人更聚焦央行的量化緊縮計畫。

總的來說，如果英國央行貨幣政策「正常化」進程比聯準會的步伐要慢，那麼可能會推動英鎊兌美元升向本週預測交易區間1.300 - 1.329上端。

• 9月20日（週五）：日本央行利率決議；8月全國CPI

與英國央行一樣，預計日本央行不會在此次會議上採取行動。不過，通膨情勢仍引人關注，日本8月全國CPI將在央行會議前揭曉，預計CPI年漲幅可能升至3%。

如果日本央行行長植田和男對最近其他日本央行官員的鷹派言論表示關注，尤其是如果全國CPI讀數超過預期，則可能會推動美元/日元自2023年7月底以來首次跌至140線以下，分析師目前預期該貨幣週波動區間在137.39 - 143.67。

 

本週經濟大事

9月16日星期一

• 加幣  加拿大成屋銷售數據
• 美元指數  紐約聯邦儲備銀行製造業指數

9月17日星期二

• 加幣  加拿大CPI
• 日元  日本第三產業指數
• HK50 因中秋節假期提前收盤

9月18日星期三

• 歐元  歐元區CPI
• 日圓  日本機械訂單、貿易賬
• 英鎊  英國CPI
• 美元  FOMC利率決議
• HK50 因中秋節假期休市

9月19日星期四

• 澳幣  澳洲失業率
• 英鎊  英國央行利率決議
• 美元指數  美國諮商會領先指數、上週初請失業救濟人數
• HK50 因中秋節假期延遲開盤

9月20日星期五

• 離岸人民幣  中國公佈新一期LPR
• 加幣  加拿大零售銷售
• 歐元  歐元區消費者信心指數
• 日圓  日本央行利率決議、CPI

 

美元 英鎊 日元