每日金融市場分析

• 標普500指數或結束5個月連漲勢頭
• 英偉達發布財報後漲跌幅料達到8%，可能加劇市場波動
• 聯準會主席鮑威爾周五發表講話將影響升息押注
• 上周五(8月18日)收出“十字星”表明，在如此關鍵的一周之前市場走向不明
• 以下分析可能市場出現的情況、支撐和阻力位

8月以來標普500指數走勢不佳，昨天（8月21日，周一）小幅反彈

該基准指數被廣泛用於衡量美國股市的整體表現，本月迄今已下跌逾4%。

看上去標普500指數可能創出2022年12月以來最大單月跌幅（下跌5.9%），而上一次月線收跌還是在2023年2月(下跌2.6%)。

本周，SPX500_m（追蹤標普500指數）將受到兩大市場主題影響：

• AI熱潮：只是炒作？還是真正的盈利助推器?

人工智能(AI)必將改變我們的日常生活，投資者希望這項新技術能在未來幾十年大幅提高企業盈利。

英偉達是從這樣的期望中受益最多的公司之一。

這只芯片制造股較7月18日的歷史高點回落了1.1%，但年內漲幅仍高達221.4%，是今年迄今為止標普500指數中表現最好的成分股。

英偉達市值超過1.1萬億美元(即1,160,100,000,000美元)，為標普500指數第四大股。

英偉達將於8月23日（周三）美股盤後公布最新的季度業績。

市場目前預測，英偉達公布財報次日（周四）漲跌幅為9.8%。

當然，該股上漲還是下跌取決於人們對英偉達上一季度財務業績的反應以及該公司對未來業績的前瞻性指引。

總的來說，如果英偉達能夠讓市場相信人工智能熱潮真的能給盈利帶來重大提振，那麼將有助於標普500指數收復近期失地。

• 美國利率——在更長時間內維持高利率?

一年一度的傑克遜霍爾經濟研討會將於8月24日至26日舉行（由堪薩斯城聯儲主辦），屆時世界各地主要央行行長、政策制定者和經濟學家將齊聚一堂。

最大的焦點是鮑威爾8月25日（周五）的演講。

畢竟，鮑威爾領導著世界上最具影響力的央行——聯準會。

自2022年以來，市場一直在關注聯準會將升息到什麼水平。

我們去年這個時候也曾對傑克遜霍爾年會進行預測，其中寫道:

“這是投資者心中最大的問題:：聯準會將把美國利率上調多少?”

12個月過去了，同樣的問題依然存在。

只是2023年8月這個問題又加了一層：

“在考慮降息之前，聯準會將把基准利率維持在峰值水平多久?”

以下是目前市場對美國利率的預期：

• 聯準會在9月FOMC會議上再次升息25個基點的可能性僅為13%
• 從現在到2023年底，聯準會約有一半的概率(48%)再升息25個基點
• 聯準會在2024年5月前降息的可能性為68%

回顧鮑威爾去年講話引發的強烈市場反應

2022年8月26日鮑威爾在在傑克遜霍爾年會上發表講話後，標普500指數當日暴跌3.4%。

之後該指數繼續下挫了11.85%，直到10月份見底企穩，之後開始了由人工智能推動的反彈，到今年8月有所回調。

很顯然，當時交易員和投資者認同鮑威爾傳達的聯準會將“非同尋常大幅升息“的強“鷹”信息。

雖然聯準會連續激進升息75個基點的日子已經成為過去，但鮑威爾講話對市場的影響仍不容小覷。

以下是鮑威爾講話影響標普500指數走勢的一些潛在可能性：

1. 如果鮑威爾暗示在更長時間內維持高利率，即美國利率可能進一步升高且在峰值水平停留時間比市場目前預期的更長，這可能會拖累標普500指數進一步下跌。畢竟，高利率對科技股不利。

標普500指數中最大的成分股是大型科技股，比如蘋果、微軟、亞馬遜、Alphabet，當然還有英偉達。

另一方面，如果鮑威爾出人意料地暗示聯準會已經將基准利率提高到足以最終抑制美國數十年來的高通膨，那麼股市多頭將感到歡欣鼓舞。

從技術面看……

上周(8月18日)日線收出“十字星”形態，表明交易員猶豫不決，尤其是考慮到本周股市即將迎來重磅事件的考驗。

“十字星”預示著市場可能盤整一段時間，也可能市場趨勢將出現轉變。

我們在關注基本面催化劑的同時也留意技術面因素，以下是日線圖上的一些關鍵水平：

潛在支撐位：

• 4335：8月18日盤中低點/ 6月下旬低點
• 100日均線和關鍵斐波那契水平
• 4301 – 4260：6月初波動區間

潛在阻力位：

• 4400點：重要心理位/斐波那契回撤位
• 4452 - 4463: 6月周期高點
• 50日簡單移動均線(SMA)