每日金融市場分析

上周市場重點：

央行盛宴透露關鍵信息，略利多美元

上一周是央行盛宴周，多個央行發布了最新貨幣政策，其中重要的是：

聯準會升息25個基點，美元利率升至5.25%-5.50%。聯準會表示，未來是否升息根據經濟情況逐一分析，在年內不會降息。

歐洲央行升息25個基點，歐元存款利率升至3.75%。歐洲央行表示，下一步是否升息取決於數據。

聯準會和歐洲央行的表態相似：1）後續是否升息看通膨，逐次分析逐次決策。2）央行內部擔憂經濟的決策者人數在上升。兩大央行並未對未來透露太多信息，匯市波幅有限，符合上周我們所提的“超級周襲來，或讓您失望”的觀點。

在仔細研讀後，我們也發現了一些關鍵性信息，並有望助推美元走高。

聯準會主席鮑威爾表示“通膨已有所緩和，但回到2%還有很長的路要走，預計通膨率到2025年前後才會回落至2%。需要將利率保持在較高的水平“一段時間”，需要繼續抗通膨，這也需要堅持一段時間。”” 通膨的黏性導致了高利率水平的黏性，在2025年（通膨回落）前，市場所期盼的降息，放松貨幣幾乎不可能出現，略利多美元。

日本央行維持利率在在-0.1%水平不變，將繼續通過購買長期國債，使長期利率維持在零左右。日本央行的7月貨幣政策看似“老生常談”，但投資者對日本貨幣政策的潛在變化不應掉意輕心。日本國內現在的通膨環境完全變了，有升息、日圓升值的可能。日本6月份剔除生鮮食品的CPI同比上漲3.3%；剔除能源、生鮮食品的CPI同比上漲4.2%，創下逾40年來最高水平。日本核心CPI連續第15個月高於日本央行2%的通膨目標。

本周市場要點：

1. 重大數據：本周一歐元區將公布7月CPI，周五將公布美國非農數據。
2. 重大事件。周二將公布澳洲聯儲利率決議，周四公布英國央行利率決議。

本周主要產品技術分析：

• 歐元/美元（EURUSD）

EURUSD在H4級別的技術特征是：

1. 歐元創出高點後，迅速回落，並回到了前期高點1000下方。

歐元的迅速回落，使得上漲趨勢被破壞，現在的行情進入到震蕩區間。本周以震蕩看待EURUSD走勢，關注支撐/阻擋位置附近高拋低吸的震蕩性機會。

EURUSD下方的第一支撐位是1.0950，第二支撐位1.0850。上方第一阻力位是1.1050，第二阻力位是1.1150。

EURUSD H4圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 英鎊/美元（GBPUSD）

GBPUSD在H4圖級別的技術特征是：

1. GBPUSD在創出新高後，大幅回落，並跌至2850下方。

GBPUSD走勢和EURUSD相似，上漲後迅速回落並跌破關鍵位置。這表示GBPUSD同樣也重回震蕩區間。本周以震蕩看待GBPUSD，關注支撐/阻擋位置附近高拋低吸的潛在機會。

GBPUSD在本周第一支撐位1.2760,第二支撐位1.2660。上方的第一阻力位是1.3000，第二阻力位是1.3100。

GBPUSD H4圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 黃金（XAUUSD）

黃金在H4圖級別的技術特征是：

1. 黃金在H4級別走出了一輪完整的波浪：5浪主升浪 + abc回調浪。
2. 黃金上周價格波幅較小，所有價格都在震蕩區間中。

黃金近期波幅較小，多空雙方沒有明確的指向。本周延續以震蕩看待黃金，關注在關鍵支撐/阻擋位置附近高拋低吸的震蕩型機會。

黃金在本周的第一支撐位是1945，第二支撐位是1925。黃金上方的第一阻力位是1965，第二阻力位是1985。

XAUUSD H4圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 道瓊斯指數（Wst30）

道指在H4圖級別的技術特征是：

1. 道指前兩周大幅上漲，見下圖上升通道。
2. 道指剛好向下突破通道，正在展開上漲後的回調走勢。

道指在一輪大幅上漲後，正在展開回調。短線上道指仍有下探可能，短線有回調看空的可能。但道指整體仍強勢，在下方結合斐波那契回調線，關注受到支撐，並觸底反彈可能。

道指在本周的第一支撐位是35230，第二支撐位是34930，第三支撐位34700。道指上方的第一阻力位是35700。

Wst30 H4圖 圖表數據來源：富拓（FXTM）

• 原油（Crude）

原油H4級別的技術特征是：

1. 原油上破H4級震蕩區間00-74.00，多頭展開上攻。
2. 原油多頭以上漲五浪結構展開攻勢，並在第五浪仍表現搶眼，很強。
3. 原油的第五浪上漲，目前仍在上升通道中，如圖。

本周不排除原油有回調的風險，標志是下破通道，將展開一輪H4級別的回調。一旦展開回調，下看至77.00一線。原油多頭在最近兩周占據主動，並在高位仍有買盤，大的方向仍是上漲。回調結束後仍有望延續上行趨勢。

原油的第一支撐位是77.00，第二支撐位74.00。上方的第一阻力位是81.00，第二阻力位是83.50。

原油 H4圖 數據來源：富拓（FXTM）

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