每日金融市場分析

上周市場重點：

 

利率決議和非農數據“打架”，正確理解是這樣

周三聯準會利率決議後，美元指數下跌，非美貨幣，美股、黃金等上漲。

周五非農數據造成走勢風雲突變，美元暴漲，黃金大跌，美股、非美貨幣等也是暴跌（和周三走勢相反）。非農數據公布顯示，美國1月非農就業人口大增51.70萬，預期僅增加18.50萬，前期增幅從26萬下修至22.3萬。

非農數據和聯準會利率決議“打架”，如何理解？

聯準會是管戰略，貨幣政策大方向應該聽聯準會的。非農是經濟數據，管戰術，非農的好壞所影響的是升息政策早點/晚點退出。

集合上周最新的聯準會利率決議和非農數據，未來較為清晰的貨幣政策路徑是：

1. 在近期仍會繼續升息。“為了達到具有足夠限制性、假以時日能讓通膨率回到 2% 的貨幣政策立場，正在進行的目標區間上調將是合適之舉。”目前預計在3月，5月將升息25個基點。

2. 在今年的某個時間，聯準會可能會停止升息“FOMC 會中討論暫停升息前再升息幾次”，具體在哪個時間聯準會會根據實際經濟情況做動態微調，這也就是非農數據所影響的范疇。

3. 聯準會明確表示“聯準會今年不會降息”，這也意味著明年（2024年）有可能降息。

總的來說，受非農數據影響，當下美元指數的上漲，可以理解為經濟韌性較強，聯準會可能會多加1-2次息，美元因此觸底回調上漲。但由於聯準會已經定了貨幣政策大方向，不遠的未來可能不再升息甚至降息，美元指數大概率已經進入到了長期熊市中。

 

本周市場要點：

1. 央行動態。本周二澳洲聯儲公布利率決議，周三聯準會主席鮑威爾講話（凌晨01：00）

2. 重要經濟數據。無。
3.  

本周主要產品技術分析：

• 歐元/美元（EURUSD）

EURUSD在天圖級別的技術特征是：

1. 歐元自10之前的上漲，可以理解為5浪結構的上漲，如下圖。
2. 歐元的上漲也可以理解為通道型上漲，如下圖，到截稿仍在通道內。
3. MACD技術指標出現了頂背離，並且出現了死叉的看空技術特征。

EURUSD可以理解為五浪結構，並且第五浪已經完成。根據波浪理論，接下來可能走回調浪。MACD的背離技術形態也似乎佐證了EURUSD接下來回調的可能性極大。本周關注EURUSD進一步下跌的可能。注意如果進一步下破通道下軌，則技術形態進一步看空。

EURUSD在下方的第一支撐位是1.0770（對應通道下軌），第二支撐位1.0710。上方第一阻力位是1.0840，第二阻力位是1.0930。

EURUSD Daily圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 英鎊/美元（GBPUSD）

GBPUSD在天圖級別的技術特征是：

1. 自10後，GBPUSD維持了上升通道。在上周該通道被向下突破，如下圖。
2. 和EURUSD類似，GBPUSD也可以理解為五浪結構，並且第五浪呈現通道上漲特征，在上周通道也破掉了。
3. MACD呈現頂背離技術特征，快慢線死叉。

GBPUSD出現了周期共振的下跌，大通道（天圖級別）和小通道（H4級別）同時被向下突破，這意味著GBPUSD在本周有進一步下跌的可能，本周關注逢高看空的機會。

GBPUSD在本周第一支撐位1.1900,第二支撐位1.1600。上方的第一阻力位是1.2260，第二阻力位是1.2400。

GBPUSD Daily圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 黃金（XAUUSD）

黃金在天圖級別的技術特征是：

1. 在MACD出現頂背離技術形態後,黃金出現了新一輪的天圖級別下跌走勢。
2. 黃金在大勢上還是向上，下方的支撐在1760-1820區間。

在上周黃金向下突破1900支撐位，形成了一輪天圖級別的下跌走勢。本周在短線上仍有望下跌探底，周內關注短線逢高看空的機會。

黃金在本周的第一支撐位是1820，第二支撐位是1760。黃金上方的第一阻力位是1900，第二阻力位是1920。

Gold H4圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 道瓊斯指數（Wst30）

道指在H4圖級別的技術特征是：

1. 道指同時維持了兩個震蕩區間，天圖級別震蕩區間32500-34700，H4級別的震蕩區間33600-34200。
2. MACD技術指標快慢線和柱子都靠近0軸，多空雙方力量均衡，等待市場選擇方向。

道指在天圖和H4圖的兩個震蕩區間中，現在是等待市場選擇方向。如果向上突破34200，則有望展開一輪新的上漲行情。如果向下突破33600，則是走出一輪新的下跌行情。市場選擇方向後，走勢才能進一步明朗。

道指在本周的第一支撐位是33600，第二支撐位是32500。道指上方的第一阻力位是34200，第二阻力位是34700。

Wst30 H4圖 圖表數據來源：富拓（FXTM）

• 原油（Crude）

原油H4級別的技術特征是：

1. 原油目前在70-82.50區間震蕩，呈現震蕩特征。
2. 原油目前價格在震蕩區間相對低位。

原油在基本面上沒有明顯大利空，雖然短線上剛經歷了一輪下跌，但出現趨勢性單邊走勢可能性較低。原油價格正在震蕩區間的地位附近，正在沖擊支撐區域70.00-73.00，本周關注在低位受到支撐的可能。關注原油觸底反彈的潛在機會。

原油的第一支撐位是73.00，第二支撐位70.00。上方的第一阻力位是78.00，第二阻力位是82.50。

原油 H4圖 數據來源：富拓（FXTM）

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