每日金融市場分析

上周市場重點：

 

聯準會欲挽救流動性，美股黃金大幅反彈

國債市場的流動性危機正向我們走來。

全球最大的國債市場（美國）暗潮湧動，美國財長耶倫公開喊話“我們擔心市場缺乏足夠的流動性”，同時美國10年期國債遭到市場進一步拋售，收益率上升到4.2%；英國國債市場中養老金一度瀕臨爆倉，後來是英國央行出面表示不限量購買國債，才暫時的平息；日本國債市場出現了罕見一幕，日本政府新推出的國債連續4天0交易。

美國和英國、日本國債市場發生流動性危機的背景是，聯準會正在大幅升息和縮表收緊流動性。面對已經是山雨欲來的危機，市場中現在有一種較為強烈的預期是：聯準會可能會減小升息幅度，以緩解資金面壓力，防止金融市場爆雷。在周五，市場走勢反應了這個預期。美元下跌，美股上漲，黃金、歐元等上漲。

在上周五，有“聯準會傳聲筒”之稱的《華爾街日報》記者Nick Timiraos表示，聯準會官員在11月利率會議中可能會討論是否以及如何發出批准在12月小幅升息的計劃。這似乎也印證了市場的“聯準會減緩升息幅度”的預期。聯準會下一次利率決議的時間是11月1-2日，在正式揭曉答案前，市場的主要特征是交易預期。

交易預期行情的特征是，多頭和空頭均沒有絕對的信心去拉升或砸盤，市場可能會以寬幅震蕩為主。如果市場主流意見認為聯準會可能會縮減購債規模，則可能震蕩偏多；如果市場主流意見認為聯準會仍會大幅升息，則市場走勢可能會震蕩偏空。

本周市場要點：

1. 重要經濟數據。周四將公布美國第三季度GDP，美國第一、第二季度GDP陷入負增長，第三季度GDP數據尤為重要。

2. 央行動態。周四將公布歐洲央行利率決議。

本周主要產品技術分析：

• 歐元/美元（EURUSD）

EURUSD在H4級別，目前的技術特征是：

1. EURUSD正在H4級別的寬幅震蕩中，多空雙方爭奪激烈，如下圖。
2. EURUSD的震蕩呈現收縮三角形技術特征，對應的上軌是9900，下軌是0.9700。
3. RSI技術指標同樣呈現收縮三角形技術形態，表現市場現在正在震蕩，同時也面臨選擇突破方向。

EURUSD的K線和RSI相對強弱指標都呈現收縮三角形技術形態。本周關注這兩個三角形會往哪個方向突破，一旦突破則意味著市場選擇方向。向上突破則意味著未來以向多為主，關鍵點是0.9900；向下突破意味著未來以向下為主，關鍵點是0.9700。

EURUSD Daily圖表 數據來源：富拓（FXTM）

 

• 英鎊/美元（GBPUSD）

GBPUSD在H4級別的技術特征是：

1. GBPUSD正處在H4級別的寬幅震蕩走勢中，震蕩區間是1480 –1.1020。
2. RSI相對強弱指標同樣也呈現震蕩，震蕩區間是70-30。

和EURUSD是相似的，GBPUSD的K線和RSI技術指標走勢很和諧統一，都呈現震蕩特征。這表明市場正在震蕩中，同時也在艱難的選擇方向。

如果向上突破1.1480，或RSI突破70阻力位，則表示市場可能選擇向上。如果不能向上突破1.1480，則表示GBPUSD有形成三重頂的可能，形成看空的技術形態。

GBPUSD H4圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 黃金（XAUUSD）

黃金在H4級別的技術特征是：

1. 黃金上周五收出了底部大陽線，這是一個向多的蠟燭圖形態。
2. 黃金上破了此前的下跌通道，如下圖。突破點是1640，目前處於轉勢向上的形態中。
3. 黃金有在1615低點形成雙底技術形態的初步特征，如果黃金在本周能進一步上破1670關鍵阻力位（突破次高點），則表示雙底技術性雙底成立。

黃金目前技術特征是觸底向多，上周已經向上突破了1640關鍵阻力位，同時也突破了通道，本周仍有進一步向上的可能，同時關注1670強阻力位，如果向上突破此價格，則表示雙底技術形態成立，未來還有進一步向上的可能。

Gold Daily圖表 數據來源：富拓（FXTM）

• 道瓊斯指數（Wst30）

道指在H4級別的技術特征是：

1. 道指在H4級別有觸底的初步形態，在上周向上突破頸線位（對應31000），如下圖。技術上仍有進一步上漲的可能。
2. RSI技術指標創出新高，顯示目前市場以多頭為主。
3. 道指的另一個關鍵點是30100，如果下破該價格則技術形態走壞，可能會重新陷入熊市。

道指的兩大關鍵點位是30100，31000。

如果下破30100則可能陷入熊市；如果仍在31000上方，則有進一步向上的可能；如果在30100-31000區間內，則是震蕩膠著的態勢。目前道指價格在31000關鍵位置上方，並且RSI也創出了新高，顯示處於多頭格局中，仍有進一步上漲的可能。

Wst30 H4圖 圖表數據來源：富拓（FXTM）

• 原油（Crude）

原油H4級別的技術特征是：

1. 在H4級別原油曾有一輪上漲，但隨後遲遲不能恢復上漲勢頭，說明多頭有一些退卻的意思。
2. 目前原油陷入到H4級別的震蕩中，並呈現收縮三角形技術形態。對應的上下關鍵點是00，83.00。

原油正在震蕩中，震蕩的區間是83.00-86.00。表示原油正在震蕩中，暫時沒有什麼明確的方向。

未來原油如果向上突破86.00則有可能出現一輪上漲走勢；如果向下突破83.00則可能陷入下跌熊市中。等待市場給出方向。

原油 Daily圖 數據來源：富拓（FXTM）