每日金融市場分析

隨著技術面和基本面趨於一致，歐元/美元可能在為重大突破做準備。

過去幾個月，歐元多頭明顯佔據了上風——在基本面引領下，歐元在G10貨幣中表現出色。

周一，歐元兌美元突破1.09，創下2022年4月以來的新高！歐元強勁看漲勢頭幾乎沒有減弱跡象，後市有望在經濟數據支持下進一步走高。

 

市場有關聯準會和歐洲央行升息步伐的討論愈演愈烈或令歐元/美元波動加劇。利好歐元的因素包括美元疲軟、歐元區通膨仍處於高位，更為重要的是歐洲央行維持強硬立場。另一方面，不斷有跡象顯示美國通膨壓力緩解，人們對聯準會放慢升息的預期不斷升溫。這樣一來，兩大央行之間貨幣政策差距縮小，歐元/美元可能繼續上行。

 

快速來看一下技術面，日線圖上歐元/美元延續看漲勢頭。若能企穩於1.0900關口上方，接下來上攻目標將看向1.1200。

 

基本面分析

歐洲央行行長拉加德上周在達沃斯論壇發表了鷹派言論，警告市場不要低估歐洲央行控制通膨的決心。拉加德表示通膨水平依然「太高了」，央行將堅持升息路線，直到通膨恢復至2%。市場普遍預期歐洲央行2月和3月各升息50基點。這期間經濟數據和俄烏戰爭將對央行決策產生並影響。但總的來說，在通膨仍處於高位的情況下，歐洲央行內部「鴿」聲減弱，鷹派力量得到加強。

美國方面，聯準會將於2月1日（周三）召開議息會議，目前已進入了為期兩周的緘默期。近期美元走勢將主要受到經濟數據影響，如果數據繼續驅動美元走弱，將助力歐元/美元保持強勢。

 

本周展望

本周歐美地區經濟數據密集。

周二我們將看到歐元區和美國1月采購經理指數指數(PMI)，周三德國發布1月份IFO商業景氣指數，周四市場迎來極重要的美國第四季度GDP數據。彭博社的調查顯示，第四季度GDP初值料成長2.7%，增速較前一季度的3.2%放緩。若數據令人失望，市場對聯準會小幅升息的押注升溫，勢必會打壓美元走勢。周五將揭曉聯準會最青睞的通膨指標--核心PCE物價指數，還有個人收入和支出數據。分析師預計12月核心PCE物價指數同比漲幅將從11月的4.7%進一步回落至4.4%。如果讀數僅為符合、甚至低於預期，可能會進一步削弱美元。

 

歐元/美元有望繼續沖高

我們在2023年市場展望報告中指出過美元走弱將推動歐元/美元大幅反彈。今年迄今，該貨幣對已飆漲近400點，日線、周線和月線圖均顯著看漲。盡管1.0900處有一些阻力，但基本面和技術面都支持匯價進一步上行。如果月線能強有力地收上1.0900，預示著該貨幣對將挺進1.1200。

 

放大到日線圖，在歐元/美元上探1.1200之前還有兩道關卡，分別是1.0970和1.1120。下行風險方面，如果匯價在1.0900一帶遭到壓制，則可能回踩1.0770和1.0700。