每日金融市場分析

5月臨近月末，本月至今歐元兌美元已經貶值了2.7%。

歐元/美元 6月能否逆轉？

6月1-2日，歐美將迎來一些可能撼動全球外匯市場的重磅事件:

1. 周四，6月1日：歐元區5月CPI

• 市場想知道：

若通膨高於預期是否會促使歐洲央行進一步升息。這種情況將推動歐元/美元反彈。

• 市場預期：

歐元區5月消費者價格指數(CPI)料同比上漲6.3%。若實際數據符合預期，則較4月份的7%明顯回落。

如果CPI讀數低於預期，那麼可能削弱市場對歐洲央行的升息預期，CPI出爐後歐元或進一步下跌。

2. 周五，6月2日：美國5月非農就業人數

• 市場想知道：

美國就業市場是否出現足夠的降溫跡象，讓聯準會放松緊縮。

若如此，那麼美元將高位回落，歐元/美元上漲。

• 市場預期：

經濟學家預計5月非農就業新增19萬，為疫情爆發前以來的最低升幅；預計失業率從4月的4%小幅回升至3.5%。；預計平均時薪將環比增長3%，而4月的平均時薪環比漲幅為0.5%。如果美國就業市場繼續表現出韌性，則美元可能走強並拖累歐元/美元下挫。就業市場的韌性可表現為非農就業人數高於預期/失業率低於3.5%/薪資增長快於預期。

 

3. 本周全周：美國債務上限問題進展

• 市場想知道:

美國國會能否通過債務上限協議，以避險“災難性”違約。如果協議獲得批准的話，隨著市場恢復對美國資產的信心，歐元/美元可能進一步下跌。

• 市場預期：

隨著6月5日債務違約最後期限逼近，共和黨和民主黨正為債務上限議案闖關國會作爭分奪秒的努力。

上周末，美國總統拜登(民主黨)和眾議院議長麥卡錫(共和黨)都樂觀地表示，初步協議有信心獲得各自黨內足夠贊成票。

如果國會未能在美國政府現金耗盡之前提高聯邦債務上限，那麼可能觸發美國陷入經濟衰退。

 

歐元/美元趨於在6月上行

除了上述宏觀經濟事件的影響之外，歐元多頭寄希望於季節性因素。

自1999年歐元誕生以來，6月份歐元/美元的平均月度漲幅居全年第三高。

• 6月= 自1999年以來平均月度升幅38%
• 4月=自1999年以來平均月度升幅55%
• 12月=自1999年以來平均月度升幅57%

歐元多頭希望這種季節性因素能使歐元重拾升勢。

在作者下筆時，歐元/美元今年迄今為止僅微漲0.15%，接近抹去今年以來的全部漲幅。

從技術面看...

• 日線圖上，歐元/美元上周五（5月26日）收出長腳十字線，預示著匯價可能很快迎來反轉。周一(5月29日)早盤歐元/美元確實有所反彈，不過之後又回吐漲幅。
• 若歐元/美元進一步下跌，14日相對強弱指數(RSI)可能跌破30超賣線。這樣的技術形態(RSI跌破30)或觸發歐元/美元的技術反彈。

倘若這些技術信號未能提振歐元/美元，交易員可能不得不依賴基本面因素來推動匯價回升。

本周預測波動區間

從目前的水平來看，彭博的外匯模型顯示，歐元/美元本周有75%的可能性波動於1.0611 – 1.0841區間內。

分析師們的預測集中在該區間的上端。

關鍵技術位

支撐位：

• 07018 (上周五“十字線”盤中低點)
• 06556 (2月中旬周期低點) 
• 0611 (歐元/美元長期下降趨勢38.2%的斐波那契回撤位 ，同時也是彭博預測波動區間下邊界)

阻力位：

• 07587 (上周五“十字線”盤中高點)
• 100日移動均線(SMA)
• 0841 (彭博預測波動區間上邊界)

綜上所述，本周歐元/美元有足夠理由迎接一波大行情。

具體取決於基本面和技術面因素如何發揮作用，投資者和交易員可在匯價震蕩中抓住交易機會。