每日金融市場分析

上周聯準會議息會議和鮑威爾在新聞發布會上的講話令市場受到鼓舞，投資者繼續重新定價明年降息預期。全球最重要央行的鴿派轉向將對未來幾個月市場走勢產生重要影響。市場預計明年聯邦基金利率目標區間將從目前的5.25% - 5.50%降至4%以下，這給標普500指數帶來了強勁的假日季買盤，該指數目前正接近歷史高點。

市場普遍認為聯準會將在明年3月首次降息，不過值得一提的是，最近金融狀況放松給2024年通膨帶來了上行風險。目前美國經濟數據保持相對穩健，勞動力市場依然吃緊，4%的核心通膨率仍然是聯準會目標的兩倍，上個月零售銷售也意外回升。聯準會青睞的通膨指標--核心PCE物價指數將於周五公布，預計漲幅較核心CPI更為溫和。在投資者即將迎來聖誕節和新年之間的“聖誕行情”之際，如果該指標顯著低於預期，那麼可能引發美元進一步下挫並提振股市。

日本央行將於周二公布利率決議，外界紛紛猜測政策制定者是否會改變政策方向。一段時間以來，市場對日本央行未能加快步伐退出當前超寬松政策立場感到失望。日本央行密切關注薪資增長，看上去春季薪資談判對決定政策轉變非常重要。全國CPI持續加速上漲，這可能加大企業和工會就新一輪加薪達成一致的可能性。若日本央行傳遞出政策調整和退出負利率的信號，那麼美元/日圓空頭可能再次伺機發力。

英國方面，在英國央行打壓市場對2024年降息預期後，通膨數據即將重磅來襲。市場未太過理會央行的鷹派態度，將注意力集中在明年全球放松政策的題上，目前定價英國央行明年將降息四次。英國11月整體CPI料進一步小幅回落，服務業通膨將是關鍵指標，上周英國央行將服務業通膨列為決策過程中的一個重要指標。英鎊/美元上周五自高點回落至1.27下方。經濟數據以及英美央行官員講話將推動該貨幣對走勢。

12月18日星期一

• 紐元 西太平洋銀行消費者信心調查(第四季度)
• 歐元 德國IFO商業景氣指數(12月)

12月19日星期二

• 澳元 澳洲聯儲會議紀要
• 日圓 日本央行利率決定和政策聲明
• 日圓 日本央行新聞發布會
• 美元 美國建築許可和新屋開工數據(11月)
• 加元 加拿大CPI (11月)

12月20日星期三

• 離岸人民幣 中國央行發布新一期LPR
• 英鎊 英國CPI(11月)
• 美元 美國消費者信心指數(12月)

12月21日星期四

• 美元 美國GDP(第三季度)、美國上周初請失業救濟人數
• 加元 加拿大零售銷售(10月)
• 美油 EIA原油庫存報告

12月22日星期五

• 日圓 日本全國消費物價指數(11月)，日本央行貨幣政策會議紀要
• 英鎊 英國GDP(第三季度)、英國零售銷售(11月)
• 美元 美國核心PCE物價指數(11月)
• 美元 美國耐用品訂單、個人收入、個人支出(11月)
• 加元 加拿大GDP(10月)
• 美元 美國新屋銷售(11月)

美元 日元 歐元