每日金融市場分析

FXTM富拓美元指數(USDInd)自5月中旬以來上下震蕩於1000點區間內，可能即將迎來突破！

本周，歐洲央行利率決議和美國非農數據聯袂登場將擾動美元指數走勢。

注：FXTM富拓推出的美元指數(USDInd)追蹤美元指數(USDX)，後者衡量美元對歐元、英鎊、日元和加元等六種G10貨幣的表現。

值得注意的是，5月份美元兌G10貨幣全線走軟。

5月多項事件和數據打擊了美元。

先是5月初美聯儲鴿派利率決議、4月非農意外爆冷、CPI低於預期。上周五，美聯儲最看重的通脹指標—核心個人消費支出(PCE)也低於市場預期，這一系列數據為美聯儲開啟降息提供了條件。

注：周一發布的數據顯示美國制造業連續第二個月放緩，這加劇了人們對全球最大經濟體的擔憂，FXTM富拓美元指數延續跌勢。

本周，美元波動性料加劇，有以下三方面原因：

1. 歐洲央行利率決議

市場普遍預期歐洲央行將在6月6日（周四）的會議上降息25個基點。

投資者目光聚焦於新聞發布會上，以獲得有關下半年政策路徑的新線索，尤其是此前發布的數據顯示德國和歐元區5月份通脹小幅反彈。

注：歐元占美元指數權重的近60%。歐元走弱往往會推高該指數，反之亦然。

在作者下筆時，交易員們預計到10月份第二次降息25個基點的可能性為90%，到2024年底，第三次降息的可能性約為45%。

• 如果歐洲央行采取鴿派基調，並釋放進一步降息的信號，美元指數可能會走高。
• 如果歐洲央行論調聽起來較為強硬，並發出2024年“一次性”降息的信號，那麼可能會抑制美元指數反彈。

在過去的12個月裡，美元指數在歐洲央行利率決定發布後的6小時內曾上漲0.6%，也曾下跌0.6%。

2. 美國5月非農就業報告

美國就業數據將影響人們對美聯儲今年降息時點的預期。

市場預計美國5月新增非農就業人數19萬，前值為17.5萬，預計失業率預計持穩於3.9%。

交易員目前定價美聯儲到9月降息25個基點的可能性為66%，而11月降息的可能性已完全被消化。

• 若就業數據令人失望，那麼將會推升降息押注，從而推動美元指數走低。
• 若就業數據高於市場預期，則有助於推動美元上漲。

在過去的12個月裡，美國就業報告發布後的6個小時內曾引發美元指數上漲0.4%下跌0.6%。

3. 技術面因素

日線圖上，美元指數保持區間波動，支撐位和阻力位分別在104.20 和 105.20。

• 若能有效突破105.20，則可能進一步走高至105.60。
• 若失守104.20，空頭目標將看向103.90。