每日金融市場分析

請系好安全帶，未來幾天全球交投最活躍的貨幣對—歐元/美元可能劇烈波動。

歐元/美元在震蕩中進入新的一周，基本面因素推動匯價向上跳空。

上周五揭曉的美國就業數據喜憂參半，投資者下調了對聯準會采取更激進緊縮政策的預期，歐元/美元多頭占據主導地位。數據顯示，2月份新增非農就業人數31.1萬，顯著低於1月向下修正後的50.4萬。而且，失業率意外上升至3.6%，平均時薪環比漲幅(0.2%)不及預期。隨著美元下挫，歐元/美元大幅反彈，當日上漲0.6%。

從技術面看，歐元/美元上下震蕩於1.0500支撐位和1.0900阻力位之間。從基本面看，由於歐洲央行和聯準會之間的政策分歧縮小，歐元多頭處於有利地位。本周，熱點事件和關鍵經濟數據將驅動市場動態變化。

周線圖上，歐元/美元保持區間波動，多頭和空頭仍將展開激烈爭奪，直到有基本面催化劑改變雙方的力量對比。

基本面回顧…

自2023年初以來，歐元兌多數G10貨幣升值。

歐元多頭繼續從歐洲央行升息押注中獲得力量，市場已基本定價歐洲央行本月將升息50個基點。而美國方面，投資者對聯準會3月及以後升息路徑的預期短短數日發生大幅逆轉。上周早些時候，鮑威爾的鷹派講話鼓舞了美元多頭，強化了聯準會在更長時間內維持高利率的預期。然而，上周五喜憂參半的就業報告（薪資增長放慢）削弱了這些押注。

此外，硅谷銀行危機給聯準會升息進程帶來阻力。為限制硅谷銀行倒閉事件的風險蔓延，聯準會可能不得不保持溫和步伐，這對美元多頭來說是個壞消息。

本周展望…

美國CPI和歐洲央行會議將為歐元/美元定下基調，然後下周我們將迎來聯準會議息會議。

美國定於周二發布最新通膨數據，市場預計2月CPI同比漲幅自1月份的6.4%回落至6%。隨著能源價格下跌，通膨料繼續降溫，核心通膨率備受關注，可能對市場造成沖擊。如果通膨數據高於預期，將緩解美元近日的下滑勢頭。如果CPI讀數符合預期或低於6%的預期，可能會推升人們對聯準會放緩升息的預期。

然後，焦點轉向歐洲央行會議。人們普遍預期歐洲央行周四將宣布升息50個基點，尤其是在2月份歐元區核心CPI創歷史新高的情況下。市場將更多地關注有關3月會議過後升息力度的信息。歐洲央行最新經濟測也至關重要，其中包括對2024年和2025年通膨水平的預期，投資者可通過最新增長預測了解歐洲央行對今年經濟走勢的看法。如果歐洲央行展現“鷹”姿，將支持歐元多頭，而鴿派表態可能推動歐元再次走軟。

除此之外，還有其他一些數據可能影響本周歐元/美元的表現，包括周三歐元區1月工業產出和美國2月零售銷售、周四美國上周初請失業救濟人數、周五美國2月工業產出和3月消費者信心指數。

歐元/美元維持區間震蕩

日線圖上，歐元/美元寬幅波動於1.0500支撐位和阻力位（有兩層阻力位1.0750和1.0800）之間。市場可能走出突破行情，但需要強有力的基本面催化劑。如果成功突破1.0750，則可能升向1.0800和1.0900；反之，如果匯價回落至1.0650下方，那麼歐元空頭目標看向1.0500。

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