每日金融市場分析

由於近期各國發布的經濟數據起伏多變，聯準會及其他主要央行對於未來貨幣政策的立場也變得搖擺不定起來，主要表現為決策層官員間的觀點存在分歧，以及個人判斷的不斷修正。

這也造成金融市場的波動更多取決於財經事件和官員講話指引，因此資產價格走勢較少可畫出明確的趨勢通道或者形成經典技術形態。

發現更多交易契機

通過對過去兩期內容的學習，我們知道，ADX讀數低意味著價格趨勢強度弱，讀數高意味著趨勢強。

因此ADX可以在價格走勢沒有明確視覺特征的情況下，僅憑借趨勢強度變化來創造交易機會。

我們也從市場的自然漲落規律中得知，價格會在趨勢性行情和橫盤整理行情之間來回切換，有利的交易機會也在這種切換中反復出現。

本期分享即將帶來一種跟蹤短時間周期趨勢的ADX交易策略。該策略能夠更加頻繁地發現日內交易契機，適合積極的交易行動派，也能解決當下缺乏可套用經典形態交易機會的問題。

交易准備

為了適應短周期時間框架的圖表特征，需要先對ADX指標進行一定的調整和修訂：

1、首先將ADX的時間周期的標准參數減半至7。如此一來，ADX指標跟隨價格變動的起落就會更靈敏，更適合對短時間框架內超短波段行情的研判。

2、隨後在已有一根水平位為25的參考線的基礎下，新增一根數值為50的趨勢強度分界線。

ADX參數設置 來源：FXTM富拓MT4平台

觀察以下圖表，可以發現在ADX參數修訂後，指標更加頻繁突破至50上方；而非在參數為默認14的情況下，更多局限在0-50范圍內波動：

澳元/美元5分鍾圖 來源：FXTM富拓MT4平台

我們已經了解，當ADX指數低於20或25時，表明價格趨勢沒有力量，市場很可能處在盤整階段。

不過整理過後價格往往會形成新的趨勢，所以有經驗的交易者的工作量在盤整期反而增多了——為潛在行情突破可能做好准備。

而當ADX指數自較低的水平向上不斷攀升時，行情的變化也在悄然發生。

短周期ADX交易策略的入場點

該策略交易信號的發出需完成以下兩步：

1、現價經歷一段明顯的無趨勢整理，同時ADX在25附近或下方橫盤；

2、ADX先後上破25和50的強弱分界線，同時現價出現或接近方向性突破，即創下階段高/低點。

澳元/美元5分鍾圖 來源：FXTM富拓MT4平台

於是圖中紅色箭頭標注的兩處交易入場點出現了：

澳元/美元5分鍾圖 來源：FXTM富拓MT4平台

無論是上漲還是下跌，只要ADX指標從25下方升至50上方，即形成了交易機會。而且你甚至無需借助視覺來判斷趨勢，兩根±DI曲線的走向也可清晰呈現交易方向：

1、當+DI(綠)上穿-DI(紅)，將形成做多環境；

2、當-DI(紅)下穿+DI(綠)，將形成做空環境。

之後的走勢可見，ADX指標沖破50後帶有強大慣性，匯價均創造了相對可觀的盈利空間——尤其是針對之後即將講述的止損方式而言。

止盈&止損

如果說捕捉區間突破的脈沖行情通過形態分析也能做出類似定位，那麼該策略更大的價值在於對結利方式的解讀上。

該策略的止盈方式尤其簡單：當ADX逐漸回落並跌破25時(收盤價)，即可離場。

從上一節的圖表中也可看到，ADX指標所揭示的趨勢結束風險點，是無法通過形態分析去定位的。

更重要的是，從上述案例來看，離場點的位置十分接近趨勢轉折區域。

從交易入離場方式來看，簡言總結，該策略就是利用ADX對於趨勢強度的解讀力，定位資產價格的蓄勢和突破，進而捕捉趨勢慣性的過程。

在並不需要更多走勢參考的情況下，入場點所在的K線反向末端即可作為止損點：

1、當買入機會出現時，買入點所在K線的最低點(包含影線)即為止損點；

2、當賣出機會出現時，賣出點所在K線的最低點(包含影線)即為止損點。

！一個重要的注意點

需要特別指出的是，有一種情況，即便在價格行為和ADX完全滿足上述條件過程，也不能展開交易。

即在ADX指標自25下方一路攀升突破50的過程中，±DI不能再次反向交叉。

如果細看以上圖表的右半部分即可發現，匯價整理過後向上回升，同時ADX指標從<25的水平升至>50；然而±DI在兩個突破點之間形成交叉：

澳元/美元5分鍾圖 來源：FXTM富拓MT4平台

從結果來看，之後匯價只是短暫沖高後再次向下刷新波段新低。

真假突破的鑒別

周期參數為7的ADX指標還能識別短期圖表中的“假突破”。

同樣是澳元/美元5分鍾線，匯價在以下圖表左側曾出現一次橫盤後的區間上破，但此時ADX在接近25的水平“紋絲不動”，暗示趨勢強度有限。

澳元/美元5分鍾圖 來源：FXTM富拓MT4平台

匯價之後也的確沒有出現趨勢性行情，不過在突破發生的瞬間，我們就已通過ADX指數提前獲悉了“假突破”的結果。

在圖表右側還有一個截然相反的案例，匯價在經歷整固後向下破位，此時ADX自<25的水平升至>50，一個新的下行趨勢也隨之出現。

小結：ADX常見Q&A

過去三期內容我們較為詳盡的講述了技術指標ADX的來龍去脈和交易應用，以下通過一組常見Q&A來對知識進行回顧總結——

什麼是ADX?

ADX是一種技術分析指標，用於衡量市場趨勢的強度。該指數在0-100之間，讀數高於25表示趨勢強勁，低於25表示趨勢疲弱。

ADX如何計算?

ADX的計算方法是將+DI和-DI指標之間的差值除以它們的和，然後將結果乘以100。ADX的數字在0到100之間徘徊。

ADX如何發出交易信號？

交易信號可由-DI和+DI線交叉產生。ADX超過20，理想情況下高於25，同時±DI發生交叉，就會出現潛在的交易信號。

如何使用ADX進行交易？

ADX可以通過識別市場的強勁趨勢來進行波段交易，並按趨勢方向進行交易。交易者還可以使用ADX來設置止損水平，並識別潛在的趨勢逆轉。

在5分鍾圖表內進行日內交易，ADX的參數設置是什麼?

5分鍾圖表的ADX設置取決於交易者的偏好和交易風格，常用的周期設置是7，並通過ADX在25和50的兩根水平線來辨別趨勢強弱。