每日金融市場分析

通過上期講述，相信給不同程度的交易者都能獲得一些關於相對強弱指標(RSI)的新知。本期分享，我們將帶來一套完整的RSI指標交易策略。

該策略為筆者在某英語環境的交易網站分享帖中習得，並加入了在交易應用上的理解和思考。

其核心思維是定位一段超買或超賣的趨勢，通過RSI指標的背離發現上漲或下跌動能的流失，並最終捕捉行情轉折的交易入場點。

RSI是這一策略使用到的唯一技術指標，但在真正觸發交易之前，價格行為和指標都有一套嚴格的規則需要遵循。這些動作將明顯提升交易的成功率。

交易准備

開啟該策略前，需對MT4平台中的指標做出兩處調整：

1、將時間周期參數從默認的14調整至8；

2、超買、超賣的分界線從70和30，分別調整至80和20。

參數修訂一個是調高了指標的靈敏度，同時也提高了指標觸發超買、超賣信號的門檻。

根據該策略的一些重要屬性，本文將其統一命名為“RSI80-20轉折交易法”。

第一步：確認單邊趨勢並創下高/低點

首先，市場需要有一段單邊趨勢，這裡“單邊趨勢”的定義為行情波段的高點和低點呈現明顯的單向移動(上漲或下跌)。

無需刻意尋求規整的上升/下降通道，或者持續站上或處於某一均線水平之下，只需簡單地滿足單邊趨勢持續長度超過50根K線。

由於是純技術考量，趨勢判斷可適用於所有時間框架的圖表。但無論何種時間框架的圖表，單向趨勢持續的時間要多於50根K線。

形成趨勢後更重要的一步是，最新的K線創下了漲勢的高點，或者跌勢的低點。

如以下案例，現貨金4小時圖上，一波向上的漲勢已明顯多於50根K線，同時最新的K線創下最高點——走勢滿足了策略條件的第一步：

現貨金4小時圖 來源：FXTM富拓MT4平台

第二步：RSI指標上破80或者跌破20

伴隨著現價的持續攀升或下跌，市場難免對陷入漲勢/跌速過速的情況。此時修訂後的RSI指標會發出警報，當指標上漲超過80時發出超買信號，而下跌低於20時發出超賣信號。

在上述金價圖表中添加RSI指標後，可見指標在強勢區(RSI>50)運行許久後上穿80分界線——金價實現了策略條件的第二步：

現貨金4小時圖 來源：FXTM富拓MT4平台

第三步：指標背離跡象

在金價創出K線50+的新高後，市場依然頑強上攻。此時RSI出現了異樣：指標並沒有隨現價繼續走高，反而震蕩下行跌至超買線下方，也就是發生了所謂的“背離”跡象。

現貨金4小時圖 來源：FXTM富拓MT4平台

相信不少讀者對於“背離”現象已經很熟悉了，但這裡還是有必要展開說一下：

背離是指在資產價格的方向，與指標、成交量、均線等其他市場元素背道而馳的現象。背離往往意味著價格運行節奏的變化和動能的流失，進而醞釀行情方向逆轉的風險。

需要額外指出的是，當價格波段高低點趨平時，指標與原趨勢出現逆向而行的現象也是一種背離。

以上圖表即出現了現價與指標的“頂背離”(價格上漲，指標下跌)——此時策略條件的第三步也已滿足。

然而不能僅因為看到背離，就等同於交易機會產生了，所以此時還不能貿然出手。

第四步：轉折信號形成的入場點

背離持續很久，但價格趨勢並不發生轉折的現象很常見，因此還需等待最終交易信號的確認。

該策略的理論入場點的評判方式很簡單，即為RSI最高/低點對應的K線末端(與原趨勢方向相反)。

簡便的判斷方式有利於交易者的理解和應用，也建議讀者在圖表上提前將RSI高點所對應的K線加以標注，這樣在視覺上會讓潛在入場點更直觀。

現貨金4小時圖 來源：FXTM富拓MT4平台

第五步：止盈、止損設置

任何交易策略都無法保證100%盈利，因此“無止損不交易”。

在上述黃金案例中，只要價格繼續沿原先升勢創出新高，那麼價格轉折的預判邏輯即被打破，因此可將金價突破新高為止損條件。

現貨金4小時圖 來源：FXTM富拓MT4平台

該策略的止盈邏輯相對靈活，因一段趨勢遇阻後，出現階段調整或趨勢轉折都有可能，需要結合具體行情加以研判。

觀察圖表，金價原先漲勢的“波段前低”是相對明顯的支撐參考，可設置為第一止盈位；而若行情繼續向下推進出現趨勢性轉折，屆時可借助其他常規趨勢判斷法定位止盈。

上述交易的潛在風險收益比接近3:1，具有一定優勢。交易者可根據潛在盈虧比的實際情況決定是否入場。

總結一下RSI80-20策略的決策過程

1、找到一段單邊趨勢，持續時長達到50根K線，且最新的行情創出趨勢新高/新低；

2、在漲勢中，RSI指標突破80，達到超買；在跌勢中，RSI指標跌破20，達到超賣；

3、價格和指標創出新高/低後，價格繼續上漲/下跌；同時RSI指標逆勢下跌/上漲，發生背離；

4、在漲勢中，價格回破RSI高點對應的K線低點，做空；在跌勢中，價格上破RSI低點對應的K線高點，做多；

5、預判交易的潛在盈虧比，做出最終是否出手的決定。

近期實際行情中的應用

近期美元/加元小時圖：

美元/加元4小時圖 來源：FXTM富拓MT4平台

1、圖表中段，匯價經歷了50+K線的單邊漲勢，RSI也達到>80的超買區域，之後發出背離信號，並跌破RSI高點對應的K線最低點，觸發交易信號，價格隨即發生轉折。

2、在圖表右半部分，匯價滿足了RSI80-20策略的前三步條件，但未能回破RSI低點對應的K線最高點，因此未能觸發交易信號，最終價格延續原先跌勢。

近期英鎊/美元4小時圖：

英鎊/美元4小時圖 來源：FXTM富拓MT4平台

1、匯價經歷了50+K線的單邊跌勢，RSI達到<20的超賣區，並發出背離信號，最終跌破RSI低點對應的K線最高點，觸發交易信號，價格隨後發生轉折。

2、匯價突破原下降通道後持續反彈，指標和價格滿足了>80，頂背離以及跌破高點對應K線低點的條件，但漲勢的持續時長未能達到K線50+的條件，未觸發交易，市場反彈也為沒有被逆轉。

3、匯價繼續攀升，滿足了K線50+，RSI>80，以及跌破RSI高點對應K線低點等條件，但指標未發生背離，沒有觸發交易條件，隨後價格亦繼續攀升。

4、匯價仍在攀升，滿足了K線50+，頂背離，跌破RSI高點對應K線低點等條件，但RSI未能>80達到超買，也未觸發交易條件，價格仍未轉跌。

本系列待續

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