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【新手必讀】美股四大指數是什麼？詳盡介紹與美股交易教學
美國作為全球最大的經濟體，擁有相當發達的金融市場，一直在主導著全球股市的走勢。根據2023年8月的數據，美國股市佔全球股市的市值比約為55%。隨著美國升息步伐減慢，加上2024年尾美國總統大選在即，人工智能等科技股表現受關注，美股成為金融市場投資焦點。美國股票市場龐大， 究竟從何入手？如何選股？如何洞察市場表現？
本文將會重點介紹四大美股指數，講解美國四大指數各自代表什麼的市場表現，為投資者們提供了什麼價值信息。同時，我們為大家提供交易美股的途徑，分析美股4大指數為投資帶來什麼好處及選股潛力。希望各位投資者加深對美股的認識，掌握了解整體股票交易行情的重要工具，在投資美股前做好準備！
認識美股四大指數
美股四大指數其實是美國的大盤指數，衡量在美國證券交易所上市股票的整體業績表現。美股四大指數如同台灣的加權指數或香港的恆生指數，反映在該股票市場的主要指數以及主要企業的整體表現。美股4大指數如下︰
- 道瓊工業平均指數
- 標準普爾500指數
- 納斯達克指數
- 羅素2000指數
美股四大指數代表不同產業版塊，各自有不同的成分股數目、成分股調整時間，以及由價格加權或市值加權方式計算。以下會詳細分析美股4大指數的特點。
道瓊工業平均指數
道瓊工業平均指數（英文：Dow Jones Industrial Average、簡稱：道指）是美國最具代表性的股票市場指數之一，由查爾斯·道於1896年創立。道指最初包含12家公司，後來由30家知名的藍籌股公司組成，涵蓋不同行業。
- 主要產業：科技、金融、醫療保健、工業、消費品、能源、通訊等。
- 成分股公司*：蘋果、微軟、波音、Visa、麥當勞、迪士尼和高盛等。
*資料源自華爾街日報網頁，2024年8月6日。
選股標準：
道指成分股由美國新聞機構《華爾街日報》的編輯選擇，從納斯達克（NASDAQ）與紐約證交所（NYSE）上市股票中篩選。通常是行業領導者和在其領域中具有顯著影響力的公司。成分股選擇基於公司的市值、市場影響力和行業代表性，值得注意的是，該指數中的成份股會不定期進行新增或刪除，所以你需要密切注意指數的週期性變化。
計算方法：
有別其他美國指數，道指採用「價格加權法」計算，價格較高的股票對指數表現的影響更大。道指上漲可能因某公司股價大幅上漲，該上漲程度能抵銷其他股票的股價下跌。請記住，即使您持有一家成分公司的股票，道瓊斯指數的上漲也不一定表示您所投資的公司股價上漲。
道瓊工業平均指數有什麼市場代表性？
道指成分股主要代表美國經濟的核心企業，特別是在工業和藍籌股領域。儘管不包含交通運輸和公共事業，其成分股通常為市場領導者，反映了大型企業的財務健康和市場信心，對投資者具有重要指導意義。
隨著時間推移，道瓊工業平均指數亦可作為經濟的基準，道指波動啟示了經濟增長或衰退的趨勢。例如在1987 年 10 月 19 日黑色星期一，歷史性美國股市股災發生。道指最大單日跌幅超過 20%。悠久歷史的道指提供數據，幫助投資者進行長期投資決策。
標準普爾500指數
標準普爾500指數（英文：S&P 500、簡稱：標普500指數）於1957年由標準普爾公司創立，是美國四大指數之一。最初包含233家公司，現在擴展至500家公司，涵蓋11個主要行業，代表了美國多元化的經濟發展。
- 主要產業：科技、金融、醫療保健、消費品、工業、能源、公用事業、電信服務、房地產、材料、消費服務等。
- 成分股公司*：蘋果、微軟、亞馬遜、谷歌、臉書、摩根大通等。
*資料源自Bloomberg網頁，2024年8月6日。
選股標準：
標普500指數成分股有幾項選股標準。公司必須在美國註冊，並在紐約證券交易所、納斯達克或芝加哥期權交易所上市。公司需具備一定的市值規模、足夠的流動性、交易量及財務穩健，同時擁有至少50%的公開股份。這些標準確保了指數的穩定性和足以代表美國經濟興衰。成分股選股季調整，分別在3月、6月、9月及12月更新。
計算方法：
標準普爾500指數的計算主要基於浮動調整後的市值加權。每家公司的市值是其股價乘以流通股數，不包括由管理層、政府或其他公司持有的股份。另外，每家公司的市值佔總市值的比例決定其在指數中的權重。這種指數計算方式使其不受公司數量變化、股票分割等事件的影響。
標準普爾500指數有什麼市場代表性？
由於標普500指數涵蓋廣泛的行業，反映美國大型企業的整體表現，提供了整體市場健康狀況的指標。另外，廣泛用於基準和投資產品，如指數基金。
納斯達克綜合指數
納斯達克綜合指數（英文：NASDAQ Composite / 簡稱：納指）是衡量納斯達克證券交易所上市股票表現的重要指數。該指數於1971年創立，旨在追蹤所有在納斯達克上市的普通股，包括美國和國際公司。納斯達克綜合指數被廣泛視為技術股表現的指標，因為許多科技公司都在此上市。
- 主要產業：高科技產業、軟體和網際網路、生物技術等。
- 成分股公司*：NVIDIA、Intel、Adobe、百度 、eBay等。
*資料源自Investing網頁，2024年8月6日。
選股標準：
任何在在納斯達克證券交易所上市的普通股、普通股信託單位和有限合夥單位都可以被納入納斯達克綜合指數。以下是一些基本要求：
- 必須在納斯達克交易所上市
- 必須是普通股或類似的股權形式
- 公司需遵守納斯達克的上市規則
正因在該證券交易所有上市的股票都被納入，成份股包含超過3000家公司。納指亦因此取決於新公司上市、公司退市、股權變更或其他特殊情況而調整，不像標普500需要定期審查和選股。
計算方法：
納斯達克綜合指數是一個市值加權指數，這意味著每個成分股在指數中的權重是基於其市值。成份股的市值越大，佔有的指數權重比例越高。截至最新數據，納斯達克綜合指數中權值最大的公司通常是大型科技公司，如蘋果、微軟、亞馬遜等。具體排名可能會隨市值波動而變化。
納斯達克綜合指數有什麼市場代表性？
由於大多數科技公司在納斯達克上市，該指數能很好地反映科技行業的動向，使納指被視為科技行業的指標。納斯達克市場上有許多新興科技公司和成長型企業，該指數被認為比其他傳統指數（如道瓊斯工業平均指數）更具創新性，適合關注創新公司的投資者。
羅素2000指數
羅素2000指數（英文：Russell 2000 Index）是由美國金融分析公司富時羅素於1984年創立的。它旨在跟蹤美國中小型股的整體表現。由市值排名在1001到3000之間的2000家公司組成，彌補標普500指數偏重大型股的不足。
- 主要產業：科技、金融、醫療保健、工業、能源、公用事業、材料、消費服務等。
- 成分股公司*：美超微電腦公司、可口可樂、Abercrombie & Fitch等。
*資料源自Market Beat網頁，2024年8月6日。
選股標準：
羅素2000指數成分股的市值規模，通常在1-5億美元之間，屬於中小型股範疇。成分股的交易量和流動性較好，可以較容易地進行投資。成分股主要來自美國本土市場。羅素2000指數的成分股每年會重新評估和調整，以反映中小型股市場的變化。
計算方法：
羅素2000指數是一個加權平均指數。選取2000家符合上述標準的中小型股票作為成分股，根據每隻成分股的自由流通市值進行加權，使規模較大的股票權重更高。
羅素2000指數有什麼市場代表性？
羅素2000指數主要代表小型企業的市場表現，對於影響中小型股的重大事件更敏感，反應更迅速。提供了小型企業的市場活力和風險偏好的指標，有助於了解經濟的全面健康狀況。
美股四大指數比較
| 道瓊工業平均指數 | 標準普爾500指數 | 納斯達克綜合指數 | 羅素2000指數 | |
|---|---|---|---|---|
| 成分股代號 | DJI | SPX | NASDAQ | RUT |
| 成分股數目 | 30 | 500 | 約3000 | 約2000 |
| 選股標準 | 納斯達克與紐約證交所的30大上市成份股 | 美國500大上市成份股 | 納斯達克證券交易所上市成份股 | 市值排名在1001到3000之間的2000家中小企 |
| 加權形式 | 價格加權 | 浮動調整後的市值加權 | 以全市值加權 | 以自由流通市值加權 |
| 市場領域 | 產業導向，以知名美國成份股為主 | 產業較廣泛，以美國註冊的大型企業為主 | 創新科技導向，代表科技股表現 | 代表中小型企業表現 |
| 股票類型 | 藍籌股 | 價值股 | 成長股 | 小盤股 |
| 成份股例子* | 高盛、波音等 | 微軟、蘋果、亞馬遜等 | NVIDIA、Intel、Adobe、百度等 | 美超微電腦公司、可口可樂等 |
*資料更新於2024年8月6日。
美股四大指數的成份股有何優勢？
正如上文所說，美股四大指數各自有選股標準，部分指數更要求成分股要達到一定表現才能脫穎而出。因此，美國四大指數的成份股，被認為具有參考價值。投資美股四大指數的成分股有以下幾個主要優點。
優勢1# 多元化投資
美股總市值佔全球股市總市值近50%，四大指數涵蓋了美國經濟最具代表性的上市公司。產業分佈廣泛，既有價值股，亦有成長股。投資這些多元化成分股可以實現良好的行業和風險分散。
優勢3# 超低投資門檻
美股投資提供容易的入場門檻，交易以「股數」為單位，美股買賣沒有設置股數限制。因此投資人可以進行小額買賣，一股亦可以進入美股市場。在FXTM富拓提供線上開戶服務，手續簡便。為投資者降低成本，富拓於大部分美股提供免佣金交易，更設有零股交易，支持購買少於一股的碎股。對於新手投資者或小資族來說，投資門檻十分友好。
優勢2# 長期穩定收益
歷史上來看，美股四大指數都表現出較強的長期升值趨勢，投資這些成分股可以獲得較為穩定的收益。美股資本市場成熟，吸引了全球的投資者和資金流入，投資者以股票回購來提高每股收益。許多美國企業不斷擴大市場和提高盈利能力，在全球範圍內運營，受益於國際市場的增長。當中美國在科技創新領域表現良好，特別是在納斯達克中有大量的科技公司推動了市場成長。
優勢4# 成熟的法規環境
美國股市擁有健全的法律和監管體系，由美國證券交易委員會（SEC）負責監管，確保市場公平和透明。公司必須定期披露財務報告和重大事件，增強投資者信心。法律設有多項措施保護投資者權益，打擊內幕交易。美股交易規則公開，市場運作透明，有助於維護市場秩序。
優勢5# 跟蹤市場平均水平
投資四大指數成分股，你的投資表現將緊跟整個股票市場的平均水平，避免自己挑選個股的風險。
如何交易美股四大指數？
在FXTM富拓，我們亦為投資者提供多種交易渠道參與美股市場。不同美股工具各有特式，投資人可按自己的風險承受度與報酬期望率而選擇合適的方案買賣美股。交易美股四大指數有以下幾種方式：
1. 買入全球指數
最常見的股票指數是購買追蹤標普 500、納斯達克指數、道瓊工業、羅素 2000 等指數。這樣的股票投資組合好處在於可以簡便地獲得整體指數表現，提供多樣化的投資選擇，還能降低投資風險。投資者可以透過股票指數交易來獲利，無需持有每隻股票，根據交易策略靈活做多或做空。
2. 買賣個別美股
在美股交易平台，你也可以挑選並投資那些構成四大指數的個別成分股，分散投資不同行業的領先公司股票。通過開立FXTM富拓帳戶可輕鬆在線買賣美股，獲取全球主要股票交易所（如紐交所和納斯達克等）數百隻最常見的美股的實時定價。設零佣金賬戶，不收平台費，讓您享有超低成本交易。
3. 美股差價合約
如果您想從美股投資中獲得更高的回報，場外股票交易（OTC）是其中一個配合您投資目標的美股交易工具。場外股票交易採用差價合約形式，投資者不用直接購買股票，而是交易股票價格的變動，從中獲得收益。差價合約讓投資者利用市場波動找尋機遇，在市場下行時做空，不僅僅是上漲。同時，差價合約允許使用槓桿，以較低資本擴大收益，增加其購買力。請注意，槓桿伴隨相對較高的風險，投資者要謹慎交易。
小结
美股四大指數具備投資優勢，在全球金融市場佔有領導地位，對新手或者專業投資者亦是別具吸引力。參與美國4大指數時，不仿做好充分的市場研究和風險評估，有利選擇適合自己投資偏好和風險承受能力的交易工具及策略。FXTM富拓提供大量學習資源及行情分析，助您開戶後掌握美股動向，在美股投資中更能得心應手。FXTM富拓還設有專業的客戶支持團隊，隨時為您解答交易過程中的各種疑問。立即開戶，開啟您的投資新篇章！
