【什麼是股票】股票定義、股票分類與分散投資策略

股票投資是實現財富增值的重要途徑。通過投資具有良好發展潛力的個股，投資者不僅可以分享公司的利潤增長，還可以獲得資本增值收益。合理配置不同類型的股票，還可以有效分散投資風險。對於股票投資初學者來說，了解股票定義和類股分類方式是非常重要的基礎知識。本文將為您詳細介紹股票與個股是什麼及股票有哪些種類，幫助建立自己的分散投資策略。

什麼是股票？

股票定義是公司為籌集資金而向投資者發行的一種所有權憑證，代表股東對公司的部分所有權。購買股票的投資者成為公司的股東，享有一定的權利，包括分紅權和參與公司重大決策的表決權等。投資股票是一種實現財富增值的方式，投資者可以通過分享公司的利潤增長來獲得資本增值收益。

個股是什麼？

個股是指單一公司發行的股票，是股票市場上的基本投資單位。個股的價格會隨著公司經營狀況、行業景氣度、市場情緒等因素而波動，投資者可以根據對個股的判斷，選擇買入、持有或賣出。不同行業、規模的個股有著不同的特點和投資價值，合理配置不同類型的個股可以有效分散投資風險。充分了解個股的特徵和選擇個股的方法，對於投資者來說非常重要。

股票有哪些種類？

股票可以根據多種標準進行族群分類，這些股票類股分類方法幫助投資者了解不同股票的特徵，並根據自身的投資目標和風險偏好進行選擇。股票分類方式主要包括上市地點、股本性質、公司規模、產業等等。以下是主要的股票分類方式：

 一、依上市地點分類

• 場內交易股票：場內股票是指在證券交易所正式掛牌上市的股票。這些股票需要符合上市條件，接受嚴格監管。交易主要採取競價交易方式。

• 場外交易股票：場外股票不在證券交易所掛牌。主要為一些中小企業和新興公司提供股權融資和流通。由於交易採取協議轉讓方式，流動性較低。

二、依股本性質分類

第二種的股票分類方法是按照股本性質。普通股和優先股的概念常見於美股和港股，兩者代表著對上市公司的一種擁有權形式。普通股和優先股是兩種基本的股票類型，它們在權利義務、收益分配等方面存在一些差異：

普通股：

• 公司發行的最基本股票形式，普通股東享有最基本的股東權利，如參與公司決策、分紅等。
• 普通股股東承擔最大的投資風險，在企業清算時是最後才分配到公司資產。
• 普通股收益主要來自於股息收益和股價上漲帶來的資本利益。
• 普通股一股一票，股東表決權平等。

優先股：

• 優先股是公司發行的一種特殊股票，擁有優先於普通股的特殊權利。
• 優先股股東在分紅、清算等方面享有優先權，但在公司決策中沒有或僅有有限的表決權。
• 優先股收益主要體現為固定的股息收益，而不是依賴於股價波動。
• 優先股股息通常高於同期銀行存款利率，但低於公司債券利率。
• 優先股可以累積，即一年不發放股息，未發放部分將累積到以後年度。

三、依公司規模分類

第三種的股票分類方法是按照公司規模分類，以市值為依據劃分為大型股、中型股和小型股。 大型股較為穩健，小型股擁有較大成長潛力但風險更高。

以中國A股市場為例，

• 大型股：在上海或深圳證券交易所主板上市，市值超過人民幣1000億元的大型公司股票。

• 中型股：市值介於人民幣200-1000億元之間的中型公司股票。

• 小型股：市值低於人民幣200億元的小型公司股票。

• 創業板股票: 在深圳證券交易所創業板上市的成長型公司股票。

• 科創板股票: 在上海證券交易所科創板上市的科技創新型公司股票。

以美國股票市場為例，

• 大型股：市值超過 100 億美元的大型公司股票。

• 中型股：市值介於 20-100 億美元之間的中型公司股票。

• 小型股：市值低於 20 億美元的小型公司股票。

• 納斯達克股票：在納斯達克交易所上市的科技創新型公司股票。

不論中國A股市場還是美國股票市場，市值標準是「約定俗成」，只作參考之用。隨著經濟發展和上市公司的擴張，市值的標準在不斷變化和提高。如蘋果公司多年前便成為第一個萬億美元市值的上市公司。

四、依市場風格分類

第四種的股票分類方法是按照市場風格分類。因為在不同的市場環境中，兩個風格迥異的股票類別很少同時受到資金青睞，也就是常說的成長股和價值股：

• 成長股：被認為未來發展潛力大的股票。這類股票一般具有較高的市盈率、股息收益率和市帳率，風險相對較高，但潛在收益也較高。成長股適合長期持有，通常集中在高增長行業，如科技、醫療等。
• 價值股：被認為被低估的股票類型。這類個股的公司業務相對穩定，但增長較慢。價值股投資者一般追求股息收益或等待市場重新評估而獲利。風險相對較低，但潛在收益也較低。價值股則多分布在相對成熟的傳統行業，如製造、能源等。

五、依周期或非周期性分類

第五種的股票分類方法是按照周期或非周期性分類。

• 周期類股票：是與當前經濟狀況正相關或正向聯動的股票。簡單來說，就是當經濟繁榮時時，這些公司往往表現良好。汽車公司是典型的周期類股票，因為在良好的經濟環境中，人們能夠會花費更多資金在相關消費上。
• 非周期性股票：是對經濟環境相對免疫的個股。這類股票在不利的經濟環境下表現依然穩定。例如那些提供生活必需的產品或服務的公司，例子包括醫療保健類公司等。

還有一些公司非常特殊，它們在經濟低迷或者受到外部威脅時反而表現更好。例如在經濟環境不好時，因消費降級而受益的基礎食品消費公司，或者在戰爭爆發時的軍工類股票。

六、依股票產業分類

第六種的股票分類方法是按照產業分類。根據全球股票行業分類標准（Global Industry Classification Standard， GICS），共計有11個在全球各國市場普遍存在的行業部門。以下是附有股票介紹的股票分類表：

全球股票行業分類 股票例子

1 能源 埃克森美孚（EXXON MOBIL）、中國石化（CHINA PETROL & CHEMI）

2 材料 國際紙業（INTL PAPER CO）、中國建材（CHINA NAT BUILDING）

3 工業制造 卡特彼勒（CATERPILLAR）、中航科工（AVICHINA IND & TEC）

4 非必需消費品 好士多（COSTCO WHOLESALE）、國美零售（GOME RETAIL HOLD）

5 消費類 可口可樂（COCA-COLA CO/THE）、青島啤酒（TSINGTAO BREWERY）

6 醫療保健 輝瑞制藥（PFIZER）、復星醫藥（SHG FOSUN PHARMAC）

7 金融 高盛（GOLDMAN SACHS GP）、郵儲銀行（POSTAL SAVINGS BANK）

8 信息技術 思科系統（CISCO SYSTEMS）、中國軟件國際（CHINASOFT INTL）

9 電信服務 威瑞森（VERIZON COMMUNIC）、中國移動（CHINA MOBILE）

10 公用事業 新紀元能源（NEXTERA ENERGY）、北控水務（BEIJING ENTE WATER）

11 房地產 西蒙房地產集團（SIMON PROPERTY）、萬科A（CHINA VANKE CO）

認識多元化資產與分散投資

俗話說：「不要把所有的雞蛋放在同一個籃子裡。」分散投資是降低投資風險的關鍵策略之一。透過合理配置不同的股票類別、股票行業、股票市值等，可以有效降低單一投資帶來的波動風險，同時提高整體投資組合的穩定性與長期收益。

分散於多元化產業：

多元化產業的股票組合賦予投資者分散風險的能力。如果大量投入在單一行業，而該行業不境氣，投資者將遭受重創。因此建議投資者研究每個行業以衡量如何達成投資組合的整體財務目標。一般情況下，在情緒高漲的高風險市場，投資者可選擇增持避險類板塊的持股。而在情緒穩定的市場，高風險板塊的持有比例可適當增加。

分散於不同股票市場：

在成長股和價值股之間保持適當的平衡，避免過度集中在單一投資風格。這樣可以在不同市場環境下獲得較穩定的收益。

分散於不同地域：

除了投資本地股票，也可以適當投資海外市場，如美股、歐股、亞太市場等，可以有效分散地區性或地緣政治風險。隨著全球化和市場准入門檻的放寬，境內投資者可以更多地參與到國際市場的股票投資。隨著交易所交易基金（ETF）的出現，讓投資者能以較低成本輕鬆實現跨地域市場的多元化投資。

分散於不同市值的企業：

在大盤股、中盤股和小盤股之間進行適當配置，降低單一市值類型的風險。大盤股風險相對較低，小盤股風險較高，中盤股介於兩者之間。

 

分散投資工具：交易所交易基金（ETF）

ETF（交易所交易基金）是實現多元化投資的高效工具，它覆蓋了一籃子股票，允許投資者通過購買單一ETF份額，直接持有一個多元化的投資組合。FXTM富拓提供ETF差價合約產品，於線上平台可輕鬆交易多種知名美股指數。ETF的優勢包括：

• 低成本與便利性：投資者無需多次購買個別股票，降低交易費用。
• 多樣性：涵蓋特定市場、行業或資產類別，如標普500指數ETF、科技板塊ETF等。
• 靈活對沖、風險分散：輕鬆覆蓋多個股票，降低單一投資的風險。

小結

全球各大市場的股票分類法與上述方式雷同，富拓為投資者介紹股票種類及解釋個股是什麼。了解股票分類框架便於投資者管理跨市場的投資組合，系統化和合理地分配資金。與此同時，了解股票分類及分散投資組合的方式也可避免將資金過於集中單一個股，犯下「雞蛋同籃」的錯誤。 通過以上的股票種類介紹的全面指南，希望能夠幫助各位交易者更加清晰讀懂國際股票市場，以及建立有效分散投資策略！

 

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