【技術學院】兩根K線不足以改變信仰，但這種組合你永遠不應丟失警覺

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適合交易人群：具有一定市場經驗的交易者

 

在近期的欄目中，我們多次在技術策略中提到「吞噬線」的形態組合。

吞噬線是各種技術圖表中極其常見的一種K線組合，TA會出現在行情的任何階段。

雖然在行情初期、中斷或者末端出現所蘊含的市場語言並不完全相同，但只要這種組合出現，即提示價格走勢潛在的方向反轉機會。

然而在交易實戰中，有不少交易新手或者已有相當經驗的交易者在面對類似「機會」反復吞下交易止損，不能掌握其要領。

這多是沒有領悟形態背後的實質意義，或者忽視市場全景等原因造成的。

 

什麼是「吞噬」形態？

吞噬模式需要兩根K線組合才能確定。

看漲吞噬的特征是陽線實體，即開盤價和收盤價吞沒了前一根陰線的實體(開盤價和收盤價)。相反，看跌吞噬形態的特征是後一根陰線實體完全覆蓋了前一根陽線的實體。

如果第二根吞噬線的最高價和最低價“吞沒”了前一根K線的最高價和最低價，該模式會顯得更加有效。還有更為極端的情況，即後一根吞噬線的開盤價和收盤價吞沒了前一根K線的最高價和最低價，那麼市場人氣急轉的態勢則更為強烈。

 

吞噬形態形成動因？

通常在圖表的「事後分析」中，吞噬線會出現行情末端，TA的出現代表著市場情緒的急速反轉。先來看看跌吞噬形態的形成過程：

1. 在上漲的走勢中，資產價格先是繼續升勢，並收出了一根較小的陽線，股價出現高開，但是開盤之後拋壓慢慢地暴露出來，導致價格逐漸回落。

2. 收盤時，第二根K線下跌沖破了前一日的開盤價格。這種情況意味著空頭力量徹底壓制住了多頭的力量，空方完全地占據了主導地位。

 

看漲吞噬形態則會出現完全相反的過程，多方逐漸壓過空方，市場漲勢漸起。

 

吞噬形態的交易策略

 

1、借助趨勢

首先需要明確的是，主流技術趨勢及其背後的基本面動因才是驅動行情的根本，吞噬形態只是趨勢轉折(或重啟)的信號，邏輯順序切勿本末倒置。

因此，雖然吞噬組合預示著行情方向的反轉，但TA在「順勢」情況下才更容易應驗。

例如，在去年聯準會收緊預期放緩的間歇期，那斯達克100指數曾經歷一輪明顯反彈。最終股指在中期趨勢上軌下方連續三次出現明顯的看跌吞噬形態

那斯達克100指數日線圖 圖表來源：FXTM富拓

 

而在跌勢重啟後，連續陰跌將市場送至去年最終的調整低位。在事先確認市場趨勢的前提下，結合吞噬組合給出的行情轉跌信號，無疑將給交易帶來行有效指引。

 

2、結合關鍵位、指標和其他

以現貨黃金去年9月-11月形成的「三重底」為例，金價的確基於吞噬形態形成趨勢轉折。回顧當時行情轉折的過程：

現貨黃金日線圖 圖表來源：FXTM富拓

 

1) 首先，金價跌勢連續三次止於1617一線，並在後兩次均形成了強有力的看漲吞噬形態；

2) 在最後一次吞噬形態出現時，金價也同時突破了中短期跌勢通道上軌，打破原有跌勢；

3) 金價止跌為恰好是2018年8月低點至2020年8月長期漲勢的50%斐波那契回撤位1617。

4) 從日線的技術指標來看，MACD和RSI在金價打破趨勢之前連續出現底背離信號。

 

除了以上各種技術轉折信號「加成」外，金價轉勢還有至關重要的基本面觸發因素，即聯準會放緩升息的預期已逐漸成形。

 

3、形態“失敗”也有機會

當看跌吞噬形態上破K線組合的上限(最高點)，或者看漲吞噬形態下破組合下限時，該組合被印證為「失敗」。

由於較強的逆勢力量再次被逆轉，這證明原先的市場趨勢重新主導市場，所以這一吞噬組合反而成為中繼形態，而且在突破瞬間往往會迸發更大的運行力度。

從美元指數圖中的3處案例來看，吞噬形態“失敗”後的方向都與現有趨勢同向。

美元指數日線圖 圖表來源：FXTM富拓

 

更為細致的交易方式

大部分有關吞噬形態的教學文章會告訴你：(在看跌吞噬組合)最低價位附近下單賣出，在突破最高價位時止損，但這是一種相當粗糙的交易方式。

交易吞噬形態不妨切換到時間框架更低一級的圖表，例如，在日線圖上發現了看漲吞沒形態，那麼進入4小時圖表，在更精細的價格波動中找出風險較低、概率較高的進場點。

而作為中繼形態，形態失敗時的策略相對簡單。由於突破止損時往往會帶有一定的沖擊慣性，因此第一時間順勢入場即可。

美元指數日線圖 圖表來源：FXTM富拓

 

至於止盈止損，則需采取更加靈活的方式，結合上一節的趨勢判斷，點位分析等，以讓交易盈利更可觀。

 

小結

1. 總結一下，吞沒燭台模式是兩個連續的K線形成的轉折形態，當在價格趨勢頂部或底部附近形成時，通常呈現市場情緒的短期變化。

2. 不過當吞噬組合出現時，價格可能會與現有價格走向形成逆向的新趨勢，也有可能是趨勢運行過程中的正常修正。

3. 需要特別牢記的是，吞噬線只能作為交易的輔助信號，不能僅憑K線組合進行交易。

 

本期內容我們相對深挖了吞噬組合的特性，讓其成為一種真正可交易的K線形態。下期內容，我們將繼續分享在圖形表象上截然不同，但同樣預示趨勢的轉折的“孕線”組合。